La Banque du Canada vient d'augmenter son taux directeur d'un quart de point à 0,50%. Ce n'est qu'un timide début. Mais attention. Si l'on se fie aux prévisions des économistes de Desjardins, le taux directeur grimperait au cours des trois prochaines années jusqu'à hauteur de 5,0%. Vous avez bien lu, un gros 5%. Cela laisse présager que les taux hypothécaires pourraient atteindre près de 8,0% pour le terme de cinq ans. Pour contrer cette mauvaise nouvelle, les propriétaires ont grandement «intérêt» à opter le plus tôt possible pour le long terme, du genre 4,5% pour cinq ans.

D'autre part, la nouvelle tendance à la hausse du taux directeur réjouira sans doute les épargnants qui misent sur les placements conservateurs pour arrondir les fins de mois.

Comme indicateur de rendement potentiel, on avance pour hypothèse chez Desjardins que les bons du Trésor de trois mois pourraient rapporter dans trois ans et demi rien de moins qu'un rendement annuel de 5%. C'est presque 10 fois le rendement actuel...

Revenons sur terre! Si vous laissez actuellement traîner des milliers de dollars d'épargne dans vos comptes bancaires ou chez votre courtier, sachez que ça ne vous rapporte presque rien.

Vous allez me dire que c'est mieux que la Bourse... alors que tous les indices sont dans le rouge par rapport au début de l'année.

Vu la nouvelle tendance à la hausse du taux directeur de la Banque du Canada, j'invite les épargnants à miser sur des placements dont le terme ne dépasse pas les deux ans.

J'ai fait le tour des diverses institutions financières afin de dénicher les plus «généreuses» offres en matière de placements conservateurs de court terme, voire deux ans et moins.

Du côté des comptes d'épargne sans restriction pour retirer ses billes, ING Direct demeure en tête avec son rendement annuel de 1,20%.

Chez les placements garantis d'un an, comme les CPG, les meilleures offres proviennent de:

- Resmor Trust: 2,0%

- People Trust: 2,0%

- TD Mortgage: 1,65%

- ING Direct: 1,60%

- AGF Trust: 1,60%

Concernant maintenant la gamme des placements garantis de 2 ans, les institutions parmi les plus accommodantes sont les suivantes:

- Resmor Trust: 2,55%

- Banque Laurentienne: 2,50%

- AGF Trust: 2,46%

- Manuvie: 2,30%

- ING Direct: 2,25%

Sur le marché obligataire, là où se négocient quotidiennement les obligations de tous les ordres de gouvernement, on peut y trouver des placements totalement sûrs pourvu que l'on conserve ses obligations jusqu'à échéance.

Voici une série d'obligations susceptibles d'intéresser les investisseurs qui détiennent des portefeuilles chez les maisons de courtage.

1 - Obligations du Canada négociables:

- Canada 1er juin 2012: 1,50%

- Financement agricole Canada 15 avril 2012: 1,71%

- Société d'hypothèque et de logement 15 septembre 2011: 1,13%

2 - Obligations provinciales négociables:

- Ontario 2 décembre 2012: 2,15%

- Nouvelle-Écosse 15 novembre 2012: 2,27%

- Québec 1er octobre 2012: 2,02%

- Hydro-Québec 16 juillet 2012: 1,95%

- Colombie-Britannique 9 janvier 2012: 1,37%

3 - Obligations municipales négociables:

- Ville de Montréal 2 octobre 2011: 1,67%

- Ville de Montréal 26 septembre 2011: 1,63%

- Longueuil 16 septembre 2011: 1,60%

- Deux-Montagnes 2 octobre 2011: 1,65%

- Sainte-Thérèse 27 septembre 2011: 1,63%

4 - Coupons détachés d'obligations négociables:

- Coupon British-Columbia 30 novembre 2011: 1,43%

- Coupon Hydro-Ontario 27 novembre 2011: 1,45%

- Coupon Québec 1 octobre 2011: 1,43%

- Coupon Québec 21 septembre 2011: 1,24%

- Coupon Hydro-Québec 26 août 2011: 1,23%

L'avantage des obligations et coupons négociables? On peut revendre ces placements quand bon nous semble et réinvestir nos épargnes dans d'autres placements. Mais on joue à ce moment-là le jeu du marché et, par conséquent, on s'expose aux soubresauts du marché obligataire, lequel évolue en fonction des fluctuations des taux d'intérêt.

La valeur marchande des obligations et coupons négociables a tendance à grimper lorsque les taux baissent et vice-versa.

Avis aux intéressés.