Est-ce que les fonds communs équilibrés représentent encore un bon placement ?

Chose certaine, nombre de lecteurs se posent sérieusement «la» question en prenant connaissance ces temps-ci de la performance au 30 juin de leurs portefeuilles de fonds communs de placement. Pourquoi parler des fonds équilibrés? Parce que c'est la catégorie de fonds d'investissement la plus recommandée par les conseillers en placement auprès de leurs clients. Les portefeuilles des fonds équilibrés misent sur la diversification de leurs actifs: les titres à revenu fixe (obligations gouvernementales et corporatives, bons du trésor, etc.), les actions de tout acabit, les fiducies de revenu, etc.

Les fonds équilibrés représentent actuellement quelque 37% de tous les fonds communs de placement distribués au Canada. L'actif total des fonds équilibrés dépasse les 200 milliards de dollars.

Après avoir été grandement échaudés à la suite des piètres résultats obtenus en 2008, les investisseurs retrouveront sans doute leur bonne humeur en constatant la performance accumulée lors du premier semestre 2009.

Pour la période des six premiers mois de l'année, voici le rendement moyen des diverses catégories de fonds équilibrés suivis par la firme Morningstar. Entre les parenthèses, vous y trouverez la contre-performance de l'année 2008.

Fonds équilibrés canadiens d'actions: 12,4% (-21,3%)

Fonds équilibrés tactiques: 10,8% (-21,0%)

Fonds équilibrés canadiens neutres: 7,2% (-17,3%)

Fonds équilibrés mondiaux neutres: 6,9% (-18,8%)

Fonds équilibrés canadiens à revenu fixe: 6,6% (-8,8%)

Comme vous pouvez le constater, la bonne performance enregistrée au cours du premier semestre vient éponger une portion des lourdes pertes engrangées en 2008 à la suite de l'effondrement de la Bourse à l'échelle mondiale.

Le prochain défi? Est-ce que les marchés boursiers vont réussir à tout le moins à conserver les gains qu'ils ont accumulés depuis le creux boursier du début mars dernier?

Je nous le souhaite de tout coeur... À voir la difficulté qu'ont actuellement les marchés boursiers à se maintenir en territoire positif, j'admets que la tâche sera ardue... Énormément d'incertitudes mettent les gros investisseurs institutionnels en garde contre une stratégie boursière optimiste. C'est ce qui explique pourquoi les portefeuilles institutionnels (caisses de retraite, fonds communs) regorgent encore de montagnes de liquidités, soit plus de 80 milliards juste au niveau de l'industrie canadienne des fonds communs de placement

Avant de réinvestir ces sommes colossales de liquidités en Bourse, les investisseurs institutionnels attendent d'obtenir des signaux plus probants de reprise économique et de retour à la profitabilité des entreprises.

Voici maintenant une brochette des 12 plus gros fonds équilibrés distribués au Canada. À la fin de la liste, vous y trouverez trois autres fonds équilibrés, nettement plus petits mais également populaires au Québec. Pour chacun des fonds, vous trouverez des données sur l'actif sous gestion, le rendement semestriel des six premiers mois de l'année 2009 et le rendement obtenu en 2008

 

En Bourse, c'est bien connu, il n'y a pas de recette miracle pour faire de l'argent à coup sûr.

Il existe cependant diverses stratégies d'investissement relativement bénéfiques. Lorsqu'on est en phase d'investissement ou de réinvestissement, échelonner son capital par tranches, sur plusieurs mois, permet d'acquérir des positions (titres) à prix moyen raisonnable en profitant des futures baisses. D'autre part, lorsqu'on a accumulé des gains intéressants (15 %, 20 % ou plus), pourquoi ne pas liquider une partie de ses titres (ou valeurs) à gros profits (le tiers ou la moitié) et attendre les prochaines corrections à la baisse ! Simple question d'encaisser de temps à autres ses profits accumulés sur papier.