Depuis mai dernier, c'est RBC Gestion d'Actifs, une filiale du Groupe financier Banque Royale, qui occupe le premier rang de l'industrie canadienne des fonds communs de placements, détrônant ainsi la Société financière IGM, mieux connue sous le nom de Groupe Investors. Celui-ci était le numéro un depuis une éternité... ou presque.
Depuis mai dernier, c'est RBC Gestion d'Actifs, une filiale du Groupe financier Banque Royale, qui occupe le premier rang de l'industrie canadienne des fonds communs de placements, détrônant ainsi la Société financière IGM, mieux connue sous le nom de Groupe Investors. Celui-ci était le numéro un depuis une éternité... ou presque.
En date du 30 juin dernier, l'actif des fonds communs géré par le Groupe Banque Royale atteignait les 110 milliards de dollars, soit 6 milliards de plus que celui administré par son proche rival, le Groupe Investors, propriétaire des fonds Investors, Mackenzie et Counsel.
C'est à la suite de l'acquisition (au coût de 1,36 milliard ) du Groupe de fonds communs Philips Hager & North que la Banque Royale a réussi à détrôner Groupe Investors, ajoutant ainsi 19,3 milliards d'actifs.
Dans l'industrie canadienne des fonds communs de placement, on a connu ces dernières années une prolifique phase de consolidation. Un grand nombre de groupes de gestionnaires de portefeuille de fonds communs de placement ont fait l'objet d'acquisitions de la part des grands groupes financiers.
Au nombre des sept plus importants groupes de gestionnaires de fonds communs de placement, on retrouve aujourd'hui les quatre plus grandes banques canadiennes, soit Banque Royale (110 milliards de fonds sous gestion), Banque Toronto Dominion (57,6 milliards), Banque CIBC (51 milliards) et Banque de Montréal (37,9 milliards).
Outre Investors, les trois autres positions du peloton de tête sont occupées par le Groupe Fidelity (44,2 milliards d'actifs sous gestion au Canada) et AIM Trimark (38,2 milliards).
Complètent par la suite le Top 10 de l'industrie canadienne des fonds communs de placement les groupes AGF (27,1 milliards), Franklin Templeton (24,9 milliards) et Dynamic (23,9 milliards).
La Banque Scotia doit se contenter du 11e rang, avec 19,6 milliards d'actifs de fonds communs sous gestion.
Dans la hiérarchie des fonds communs, où se situent nos deux principales institutions québécoises? La Banque Nationale accapare le 13e rang avec ses 11,9 milliards d'actifs de fonds communs (incluant ceux de sa filiale Altamira) et Desjardins suit avec 11,3 milliards d'actifs.
Il y a 10 ans, en juin 1998, les sept grandes institutions bancaires canadiennes géraient collectivement un actif de 81,6 milliards de dollars dans les fonds communs de placement, soit 25,3 % de l'ensemble des fonds sous gestion au Canada.
Cinq ans plus tard, les banques canadiennes réussissaient à augmenter leur part du marché des fonds communs à 34 %, l'actif sous gestion atteignant près de 133 milliards.
Aujourd'hui, la part des sept grandes banques canadiennes (en incluant les caisses Desjardins) dans l'industrie canadienne des fonds communs de placement atteint les 42,7 %. L'actif des fonds communs qui est géré par les banques s'élève maintenant à 299 milliards, sur un total de 700 milliards. À quels facteurs attribue-t-on cette croissance phénoménale de la part de marché des banques dans l'industrie des fonds communs de placement?
Un, la plupart des fonds gérés par les institutions bancaires rapportent autant aux investisseurs que les fonds communs administrés par les autres groupes de gestionnaires de portefeuille.
Deux, les fonds offerts par les institutions bancaires exigent des frais de gestion généralement inférieurs à ceux exigés par les autres groupes.
Trois, nombre de fonds distribués par les banques sont généralement vendus sans frais de commission, ni à l'achat, ni à la revente.
Quatre, les institutions bancaires disposent d'une équipe et d'une capacité de marketing très efficaces, grâce à leurs réseaux de succursales implantées dans toutes les régions.
Dernier facteur et non le moindre: il est révolu le temps où on croyait que les gestionnaires de portefeuilles des fonds liés aux institutions bancaires étaient moins bons que ceux des groupes spécialisés.
À preuve, la société Lipper (filiale de Reuters), qui est un chef de file mondial dans l'information sur les fonds communs de placement, a désigné pour une deuxième année de suite RBC Gestion d'Actifs comme «meilleur groupe de fonds» au Canada.
Ce prestigieux prix lui a été octroyé à titre de famille de fonds qui a dégagé le meilleur rendement sur une période de trois ans terminée le 31 décembre dernier.