Cet été, France a perdu son conjoint.
«J'ai tout ça à gérer», exprime-t-elle.
Tout ça, c'est deux ados, une maison dont l'hypothèque de 45 000$ doit être renouvelée en décembre, des indemnités d'assurance vie...
France a 51 ans. Elle travaille à raison de trois jours par semaine, pour un salaire d'environ 17 000$.
Il y a 15 ans, France et son conjoint avaient acheté une maison qui vaut maintenant 137 000$. «Je pense la garder encore trois ans, le temps que mon fils finisse son secondaire, puis la vendre, car je trouve que l'entretien d'une maison est lourd», confie-t-elle.
Un héritage et l'assurance vie de son mari lui laissent un capital de 300 000$. De cette somme, 25 000$ seront versés à chacun des enfants, à leurs 21 ans.
France prévoit recevoir de la RRQ une rente de conjoint survivant d'environ 600$ par mois: «J'ai envoyé ma demande mais je n'ai pas reçu la réponse.»
Elle n'a aucun régime de retraite avec son employeur mais peut compter sur son REER et sur celui de son conjoint, d'une valeur totale d'environ 217 000$.
Elle s'interroge. Devrait-elle rembourser immédiatement son hypothèque et son prêt automobile de 14 000$?
Peut-elle prendre sa retraite à 55 ans et maintenir «le même rythme de vie qu'on avait»?
Combien devrait-elle conserver en fonds d'urgence?
Toutes questions sur lesquelles elle n'a plus l'avis de son conjoint. «Il avait un très bon jugement, rappelle-t-elle. Il m'avait donné des pistes mais, comme il y a des imprévus, j'aimerais avoir des conseils.»
Quelques conseils...
Après l'évaluation de la tolérance au risque de France, le planificateur financier Denis Bellemare, de Desjardins Cabinet de services financiers, a proposé une prudente répartition des actifs REER et non enregistrés de France. Ce portefeuille devrait produire un rendement moyen de 5,63% - taux qu'il utilisera dans ses projections de retraite.
Denis Bellemare lui a demandé de préciser ses dépenses annuelles. L'exercice n'a pas été facile. «Elle doit maintenant s'initier à la gestion des finances personnelles, observe le planificateur. Elle estime que ce n'est pas de tout repos et qu'elle devra composer avec sa nature, qu'elle qualifie de plus dépensière.» Ses dépenses courantes totalisent 23 800$. Les mensualités de son hypothèque et de son prêt auto y ajoutent 15 000$ par année.
«Elle devra faire face à un déficit moyen de plus ou moins 15 000$, soit 90 000$ en six ans», indique notre planificateur. Conséquence obligée: elle doit puiser dans son capital pour boucler son budget, et ces 90 000$ sont autant de capital qui ne sera pas disponible pour l'objectif d'une retraite précoce.
Que se passerait-il si elle remboursait immédiatement son hypothèque et son prêt auto? Pour y arriver, elle retrancherait 55 500$ à ses placements non enregistrés, et par conséquent à son pécule de retraite. Par contre, ses dépenses seraient en même temps comprimées. Le déficit annuel moyen serait abaissé à environ 5800$.
Comment ces deux approches influent-elles sur les projets de retraite de France?
Denis Bellemare a fait plusieurs scénarios... et a répondu en même temps à certaines interrogations.
France a le ferme projet de vendre sa maison dans trois ans. Denis Bellemare pose en principe qu'elle sera vendue à la fin 2011 au prix de 157 800$, soit la valeur actuelle indexée au taux de 2,2% par année. Pour la réfection du toit et des travaux au sous-sol, France prévoit une somme d'environ 7000$, en dollars d'aujourd'hui. À cette fin, notre planificateur réserve sur le capital non enregistré la somme indexée nécessaire.
En réponse au souhait de France, il conserve également une somme de 21 000$ à titre de fonds d'urgence. Ensemble, ils ont fixé un coût de vie à la retraite d'environ 30 000$. Une somme de 50 000$ est mise de côté pour les enfants.
Si France prend sa retraite à 55 ans en payant ses emprunts au rythme actuel, elle pourrait maintenir jusqu'à 90 ans un train de vie de 31 130$.
Hausser ses dépenses
Si elle utilise plutôt une partie de son capital pour rembourser immédiatement ses dettes, elle peut hausser ses dépenses à 31 900$, soit 106% de son objectif. C'est l'option que Denis Bellemare favorise. «Nos projections peuvent la rassurer», commente-t-il.
Mais le planificateur est prudent. Il a repris son deuxième scénario, cette fois avec un rendement sur les placements de 4% plutôt que 5,63%. Dans cette hypothèse, France ne peut maintenir qu'un coût de vie de 26 000$.
Cette projection illustre l'impact des paramètres encore imprécis de sa situation financière - un budget incertain, par exemple. Lors de ses échanges avec France, le planificateur a pu mesurer les efforts et l'inconfort que suscite son nouveau rôle de gestionnaire familiale. «Elle doit se donner le temps de s'adapter à sa nouvelle situation, de mieux cerner ses besoins pour sa retraite», avise-t-il.
C'est pourquoi il recommande de viser plutôt la retraite vers 60 ans... pour l'instant à tout le moins. D'ici trois ans, France aura le temps de se familiariser avec ses nouvelles responsabilités budgétaires et d'évaluer ses dépenses de retraite. Dans l'année qui précédera la vente de sa maison, elle pourra demander des soumissions qui préciseront les coûts de rénovation. Elle aura au même moment une meilleure idée de la valeur de sa propriété. Enfin, elle connaîtra le rendement réel de son portefeuille.
Il y a de l'espoir, France...
LA SITUATION
France, âgée de 51 ans, a perdu son conjoint il y a trois mois. Elle doit se familiariser avec ses nouvelles responsabilités financières, alors que les questions surgissent: devrait-elle utiliser les indemnités d'assurance vie pour payer ses dettes? Pourra-t-elle prendre sa retraite à 55 ans?
«Comme disait mon conjoint, ce n'est pas l'argent qui fait le bonheur, c'est le manque d'argent qui rend malheureux.» France
LES CHIFFRES
France, 51 ans
Salaire: 17 000$
Rente de conjoint survivant (à venir) : 7200$
Actif
Maison d'une valeur de 137 000$
Encaisse : 19 000$
REER et REER de conjoint : 217 000$
Placements non enregistrés (héritage et assurance vie) : 300 000$
Passif
Solde hypothécaire: 43 000$
Prêt auto: 14 000$
LES RECOMMANDATIONS
En remboursant ses dettes immédiatement, France aurait les moyens de prendre sa retraite à 55 ans avec le budget espéré de 30 000$. Mais en raison de la nouveauté de sa situation et de l'imprécision des paramètres, mieux vaut planifier une retraite vers 60 ans.
«Nous lui recommandons d'ouvrir un CELI (compte d'épargne libre d'impôt) dès que possible.» Denis Bellemare