Les chimères et les illusions guettent ceux qui investissent dans les fonds de placement. Raymond Kerzhéro, directeur de la recherche chez PWL Capital, firmes de gestion de patrimoine, énumère les bévues les plus fréquentes commises par les amateurs de fonds.
1 > Investir dans des fonds sans avoir aucun plan est, sans doute, l'erreur la plus fréquente. Libre à vous d'improviser votre avenir, mais les chances de succès dépendent directement du plan soigneux que vous devriez avoir. Quels sommes investir, pour quelle durée et avec quelle tolérance au risque. Répondre à cela vous amènera à une structure claire.
2 > Investir dans un seul type de produit. Ici la monotonie est dangereuse. Il vaut bien mieux avoir une variété de fonds, la meilleure garantie possible quand une section de l'économie ou un type de véhicule financier va mal. Une partie du portefeuille de fonds protège l'autre.
3 > Investir dans des fonds à la mode. Méfiez-vous de la saveur du mois. Que ce soit la Chine, l'internet, etc., les fonds à la mode ne rapportent qu'aux faiseurs d'image qui les inventent. En matière de fonds d'investissement, l'éphémère ne peut que vous faire mal.
4 > Investir dans des fonds trop complexes. Les fonds à effet de levier, les billets structurés, vous réserveront des surprises désagréables, faute d'avoir vraiment compris leur véritable fonctionnement. Les promoteurs de ces fonds les comprennent sans doute mieux que vous. Soulevez le capot et si tout n'est pas limpide, passez outre.
5 > Investir dans des fonds «trous noirs». Si l'information émanant des gestionnaires du fonds n'est pas parfaitement transparente, restez loin! Un site internet, par exemple, listera la totalité des compagnies entrant dans la composition d'un fonds d'actions. Si l'information n'est pas complète, ce n'est pas pour vous.