Selon les paramètres de la famille Labelle-Maisonneuve, quelle réponse une calculatrice devrait-elle donner ?

Selon les paramètres de la famille Labelle-Maisonneuve, quelle réponse une calculatrice devrait-elle donner ?

Il y a deux aspects à cette question : les critères d'admissibilité courants et les règles du Bureau du surintendant des institutions financières.

Pour cette qualification, les institutions utilisent généralement les indices ABD (amortissement brut de la dette) et ATD (amortissement total de la dette).

LES RATIOS D'ENDETTEMENT

Pour la famille Labelle-Maisonneuve, les ratios traditionnels ABD et ATD produisent une mensualité maximale de 2212 $.

À quelle valeur de propriété cette mensualité correspond-elle ? Tout dépend du taux d'intérêt du prêt.

Le Bureau du surintendant des institutions financières a édicté des règles à ce sujet. L'acheteur doit réussir un test de résistance budgétaire : il doit pouvoir encaisser une éventuelle hausse de taux.

LA RÈGLE

Pour les prêts assurés - dont la mise de fonds est inférieure à 20 % du prix d'achat -, l'institution doit appliquer à ses critères d'admissibilité le plus élevé entre deux taux : le taux qu'elle accorde au contrat ou le taux de référence des prêts hypothécaires de cinq ans de la Banque du Canada. Au début février, ce dernier était fixé à 5,14 %.

Depuis le 1er janvier 2018, les acheteurs qui acquièrent une propriété en déposant une mise de fonds de 20 % ou plus (un prêt non assuré) doivent pour leur part satisfaire à un « test de résistance » plus rigoureux.

L'emprunteur doit répondre aux critères d'admissibilité de l'institution avec le plus élevé entre deux taux : le taux que lui accorde l'institution majoré de deux points de pourcentage (3,5 % + 2 % = 5,5 %, par exemple), ou le taux de référence de la Banque du Canada.

LE RÉSULTAT : 390 900 $

Le prêt des Labelle-Maisonneuve est assuré. Avec le taux de référence de la Banque du Canada de 5,14 %, cette mensualité correspond à un emprunt d'environ 375 200 $.

Lorsque, en toute logique budgétaire, on inclut dans cet emprunt la prime d'assurance prêt, la valeur maximale de la propriété des Labelle-Maisonneuve s'établit à environ 390 900 $, compte tenu de leur mise de fonds de 30 000 $.

Si on n'inclut pas l'assurance prêt, le prix atteint 405 225 $. Mais avec leurs liquidités limitées, la plupart des premiers acheteurs préféreront augmenter la mise de fonds et ajouter la prime à l'emprunt hypothécaire.