Les fonds communs ont mas performé en août!

Les fonds communs ont mas performé en août!

Méprise courante du touriste en Invhestisman. Ce n'est pas le fonds qui performe ou non, mais plutôt les titres qui y sont détenus. «Les fonds communs ont bien performé? Ça ne veut rien dire, lance Éric Brassard, CA, planificateur financier, associé chez Brassard Goulet Yargeau et conseiller en placement auprès de Patrimoine Dundee. S'agissait-il d'un fonds de revenus fixes? D'actions asiatiques? Le fonds commun est simplement un mode de détention d'un titre.»

Dans un investissement, il distingue trois degrés:

1- Les titres. À la base, le placement est constitué de titres: actions, obligations, bons du Trésor...

2- Le mode de détention. Ces titres sont détenus soit directement, soit indirectement, par exemple par l'intermédiaire d'organismes de placement collectif (fonds communs).

3- La structure. Ces placements directs ou indirects peuvent être intégrés dans un programme fiscal (REER, CELI, REEE...), dans un compte personnel ou au sein d'une société de gestion.

Avant de s'embarquer: le prospectus de la croisière

Avant de monter à bord d'un fonds commun, Dollard A. Labrie ne lit pas le prospectus de 123 pages qui doit obligatoirement lui être remis. Qui pourrait le lui reprocher?

Heureusement, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) ont déjà instauré en 2011 l'obligation de préparer un court document en quatre pages, qui résume les caractéristiques essentielles du fonds en termes faciles à comprendre. Cet aperçu du fonds, comme il s'appelle, doit notamment décrire les principaux placements et les secteurs dans lesquels il investit, le niveau de risque, ses rendements annuels depuis dix ans, le meilleur et le pire rendement sur une période de trois mois depuis les dix dernières années, une description (claire!) des frais d'acquisition et des frais de gestion.

Les ACVM ont publié le 13 juin dernier des modifications à la réglementation, qui fixent les nouvelles formes que l'aperçu de fonds devra prendre à partir de janvier 2014 et qui en imposeront la distribution en lieu et place du prospectus à partir du 13 juin 2014.

N'oubliez pas le guide

Prudence Paiement-Contant ne sait pas comment son guide financier est rémunéré. Elle n'est pas la seule: 23% des Canadiens qui ont un conseiller financier n'en savent rien, et 56% ignorent quel montant ils ont payé au cours de la dernière année (source: Indice ACVM des investisseurs 2012).

«Dans les fonds communs, les gens ne distinguent pas les frais du produit de la rémunération du conseiller, confirme Éric Brassard. Le produit et le conseiller doivent tous deux prouver qu'ils sont rentables. Le produit doit procurer un rendement ajusté au risque que vous voulez, le conseiller doit justifier son revenu. Mais dans ce dernier cas, c'est souvent très qualitatif: quelle est la valeur d'avoir une bonne planification de retraite?»