Le distributeur et détaillant d'articles de quincaillerie Rona (T.RON) va émettre 5 millions d'actions privilégiées à 25$ pour un produit brut de 125 millions de dollars.
L'entente a été conclue avec un syndicat de preneurs fermes mené par la Financière Banque Nationale et BMO Marchés des capitaux.
Rona a octroyé aux preneurs fermes une option visant l'achat d'un maximum de 750 000 actions. Si l'option est exercée en totalité, l'entreprise va récolter un produit brut total de 143,75 millions de dollars.
Les nouvelles actions privilégiées de catégorie A, série 6, seront accompagnées d'un dividende annuel de 1,3125$, offrant ainsi un rendement annuel de 5,25% payable aux trois mois, et ce jusqu'au 31 mars 2016.
Le taux du dividende sera rajusté le 31 mars 2016, puis à tous les cinq ans pour correspondre au rendement des obligations du Canada sur cinq ans, majoré de 2,65%.
À ces même dates, Rona pourra décider de racheter en totalité, ou en partie, ses actions de série 6. Les porteurs d'actions de série 6 pourront quant à eux les convertir en actions de série 7, dont le rendement sera l'équivalent de celui des obligations du Canada sur cinq ans, majoré de 2,65 %.
Le détaillant de Boucherville précise que ce placement lui permettra de réduire son niveau d'endettement et contribuera au financement de futures acquisitions et de projets d'immobilisations.