Le Groupe Jean Coutu (PJCA) a offert mercredi de racheter sa dette de 850 M$ US en billets subordonnés de premier rang et espère pouvoir éliminer la quasi-totalité des clauses restrictives de l'acte de fiducie des billets pour ainsi régler un différend avec leurs détenteurs actuels.

Le Groupe Jean Coutu [[|ticker sym='PJCA'|]] a offert mercredi de racheter sa dette de 850 M$ US en billets subordonnés de premier rang et espère pouvoir éliminer la quasi-totalité des clauses restrictives de l'acte de fiducie des billets pour ainsi régler un différend avec leurs détenteurs actuels.

La chaîne de pharmacies montréalaise a offert mercredi aux détenteurs de billets une contrepartie en argent correspondant à deux points de pourcentage de plus que le rendement de 3,625 % des obligations du Trésor américain échéant en juillet 2009, en plus d'un paiement de consentement de 35 $ pour chaque tranche de 1000 $ des billets.

Les billets subordonnés de premier rang, échéant en 2014, ont un coupon de 8,5 %.

D'ici à ce qu'elle ait recueilli les consentements, l'entreprise entend poursuivre les procédures judiciaires pour obtenir un jugement déclaratoire affirmant que la vente à Rite Aid de ses 337 magasins Brooks et ses 1521 magasins Eckerd de l'Est des Etats-Unis représente une vente de substantiellement tous ses actifs américains et n'est pas un changement de propriétaire tel que défini dans l'acte de fiducie.

«Selon l'issue des procédures judiciaires et la capacité de respecter certaines conditions de l'acte de fiducie régissant les billets, ces derniers pourront être assumés par Rite Aid ou encore demeurer en circulation, en tout ou en partie, à la charge de la compagnie», a indiqué Jean Coutu.

Si une majorité de détenteurs de billets acceptent l'offre de mercredi, qui expire le 26 avril, le litige n'aura plus d'objet et Jean Coutu en demandera le rejet.

Jean Coutu détient 326 magasins au Québec, au Nouveau-Brunswick et en Ontario. En vertu de la vente des propriétés américaines de la compagnie à Rite Aid pour 3,4 G$ US annoncée en août, Jean Coutu recevra 1,45 G $ US en argent et une participation de 32 % dans Rite Aid, qui a accepté d'assumer la dette de 850 M$ US.

À la Bourse de Toronto, mercredi, le titre de l'entreprise a clôturé à 14,55 $, en baisse de 5 cents.