Teachers', le Régime de retraite des enseignants de l'Ontario, une des plus importantes caisses de retraite canadiennes, vient à la rescousse du fabricant américain de matelas Simmons, propriétaire notamment de la marque Beautyrest.

Vendredi, l'entreprise d'Atlanta, a annoncé un vaste plan de restructuration qui prévoit la vente de ses activités à la firme d'investissement Ares Management LLC et à Teachers'» Private Capital, la division de l'investissement privé de Teachers.

La transaction est évaluée à environ 760 millions de dollars US, a indiqué Simmons, ajoutant qu'elle lui permettra de faire passer son endettement total d'environ 1 milliard US à 450 millions US. Le plan prévoit aussi des engagements financiers de certains prêteurs de Simmons.

L'entreprise soutient qu'elle sortira du processus de restructuration avec un bilan plus solide et davantage de flexibilité financière.

La transaction porte sur Simmons Bedding et toutes ses filiales, de même que sur sa maison mère Bedding Holdco.

Ares et Teachers', qui sont déjà propriétaires du géant de l'industrie, National Bedding Company LLC - qui possède la marque Serta en Amérique du Nord -, comptent exploiter Simmons Bedding et Serta comme des sociétés distinctes qui continueront de se concurrencer. Les deux entreprises conserveront leur identité propre, de même que leurs marques, produits et équipes de direction.

Les prêteurs bancaires de Simmons, de même que les détenteurs de ses titres de dette seront appelés à voter sur une proposition de la compagnie à leur intention.

Trente jours après le début du processus de sollicitation des votes - qui sera lancé aussitôt que le matériel afférent sera prêt -, afin d'appliquer son plan de restructuration, Simmons et ses filiales se placeront sous la protection des tribunaux contre les créanciers en vertu du Chapitre 11 de la loi américaine des faillites. La cour sera alors appelée à approuver la proposition faite aux prêteurs et aux détenteurs de titres de dette.

Le processus de faillite ne touchera pas les filiales de Simmons au Canada et à Porto Rico, mais celles-ci seront tout de même incluses dans la transaction avec Ares et Teachers'.