L'éditeur et imprimeur montréalais Transcontinental (T.TCL.A) a annoncé lundi avoir conclu avec un syndicat de preneurs fermes un financement de 100 millions par le biais d'une émission d'actions privilégiées à taux rajusté et à dividende cumulatif, dans le but de rembourser des dettes et de subvenir à ses besoins généraux.
Les preneurs fermes, dirigés par Scotia Capitaux et Marchés Mondiaux CIBC, placeront 4 millions d'actions privilégiées de série D et pourront se prévaloir d'une option pour l'achat d'un maximum de 600 000 titres supplémentaires.
Des dividendes cumulatifs de 1,6875 $ l'action par année seront versés trimestriellement sur ces actions, représentant un taux de 6,75% par année pour la première période de cinq ans se terminant le 15 octobre 2014. Le taux sera alors rajusté à tous les cinq ans pour correspondre au rendement des obligations du gouvernement du Canada sur cinq ans, majoré de 4,16%.
Les actions seront rachetables par Transcontinental à compter du 15 octobre 2014 et à chaque cinq ans par la suite, conformément à leurs conditions.
La clôture du placement doit avoir lieu le 2 octobre.
Transcontinental, qui imprime des journaux, des publicités et d'autre matériel pour divers clients, en plus de publier ses propres magazines et journaux, a affirmé le 10 septembre être en mesure d'accroître sa rentabilité, en dépit des défis posés par le marché actuel.
L'action de Transcontinental a pris lundi 24 cents à la Bourse de Toronto, où elle a clôturé à 11,84 $.