Le constructeur américain d'engins de chantier Caterpillar (CAT) va acheter son compatriote Bucyrus International (BUCY), spécialisé dans le matériel minier, pour 8,6 milliards de dollars US, dette comprise.
L'offre est amicale, ont précisé lundi les deux groupes.
Par cette acquisition, Caterpillar souhaite renforcer son offre de matériel minier, car il se dit convaincu que la demande de matières premières va continuer à croître de manière «robuste» dans les prochaines années en raison de l'urbanisation et l'industrialisation rapide des pays émergents.
Déduction faite de la dette reprise par Caterpillar, le montant de la transaction est ramené à 7,6 milliards US. Il sera réglé entièrement en numéraire, ont ajouté les deux groupes dans leur communiqué commun.
Caterpillar va financer cette acquisition en puisant dans sa trésorerie, en s'endettant et en levant jusqu'à 2 milliards US sur les marchés par le biais d'une augmentation de capital.
L'offre de Caterpillar valorise Bucyrus à 92$ US par action. Un tel prix représente pour les actionnaires de cette société une prime de 32% par rapport au cours de clôture de leur action vendredi (69,62$ US).
Caterpillar a pu se permettre de proposer un tel prix car il espère dégager de l'opération plus de 400 millions de dollars de synergies annuelles dès 2015, grâce notamment à la complémentarité des gammes des deux groupes.
L'an dernier, Bucyrus a dégagé un bénéfice net de 312 millions US sur des ventes totales de 2,6 milliards US. Cette société fabrique à la fois des équipements pour les mines à ciel ouvert et des équipements pour les mines souterraines. Elle est basée à South Milwaukee dont Caterpillar entend faire son siège mondial pour les équipements miniers.
Les deux groupes espèrent finaliser l'opération à la mi-2011.