Saputo (T.SAP) a annoncé lundi avoir convenu avec la société laitière australienne Warrnambool Cheese and Butter Factory de présenter une offre publique d'achat en espèces visant toutes les actions de Warrnambool en circulation au prix de 7,00 $ AU l'action, soit environ 6,80 $ CAN.
D'après le nombre d'actions de Warnambool en circulation, le prix d'achat de la part de Saputo serait d'environ 378 millions $ CAN, un montant qui serait financé au moyen d'un prêt bancaire d'une durée de trois ans. En tenant compte de la dette nette de 73 millions $ CAN de l'entreprise australienne, la valeur de l'OPA de Saputo atteint quelque 450 millions $ CAN.
Le conseil de Warrnambool a recommandé à l'unanimité l'acceptation de l'OPA et tous les administrateurs de Warrnambool recommandent aux actionnaires de Warrnambool d'accepter l'OPA, en l'absence de proposition supérieure, a indiqué le producteur montréalais de produits laitiers.
Tous les administrateurs et dirigeants de Warrnambool entendent déposer les actions de Warrnambool qu'ils détiennent ou contrôlent en réponse à l'offre de Saputo.
L'OPA est assujettie à un nombre limité de conditions - y compris l'autorisation requise pour un investissement étranger et le dépôt de plus de 50 pour cent des actions. La clôture de l'OPA devrait avoir lieu vers le début du mois de décembre, sauf en cas de prolongation ou de modification conformément à la loi australienne sur les sociétés.
Warrnambool, société ouverte cotée à l'Australian Securities Exchange (ASX), est l'un des plus grands transformateurs laitiers d'Australie. L'entreprise exploite deux installations de fabrication dans le sud-ouest de l'État de Victoria et en Australie-Méridionale, et elle compte plus de 420 employés.
Warnambool fait déjà l'objet d'une offre d'achat non sollicitée de 6,30 $ AU l'action qui avait été déposée le 12 septembre dernier par une société laitière australienne.
Pour les exercices terminés les 30 juin 2013 et 2012, les revenus consolidés de Warrnambool se sont chiffrés à 477 millions $ et 479 millions $, respectivement. Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) pour ces périodes s'est élevé à 25 millions $ et 34 millions $, respectivement.
Le 2 octobre, la société a annoncé que son BAIIA pour l'exercice prenant fin le 30 juin 2014 devrait se situer dans une fourchette de 45 à 50 millions $.