Les conseils d'administration des pharmaceutiques Merck (MRK)et Schering-Plough (SGP) annoncent ce matin un accord selon lequel Merck achètera son concurrent pour 41,1 milliards de dollars US au total, en actions et argent comptant.
Selon les termes de l'accord, chaque actionnaire de Schering-Plough recevra 10,50 $ US comptant et 0,5767 action de la nouvelle entité, dont les actionnaires actuels de Merck posséderont 68% et ceux de Schering-Plough 32% à l'issue de la transaction.L'opération, soumise à l'accord des actionnaires des deux groupes et à l'approbation des autorités de régulation, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2009.
Au final, la transaction se fera à 56% en actions et 44% au comptant, 9,8 milliards de dollars étant des liquidités détenues par Merck et 8,5 milliards provenant d'un financement assuré par la banque américaine JP Morgan.
Elle valorise Schering-Plough à 23,61 $ par action, alors que son titre avait clôturé à 17,63 $ vendredi à la Bourse de New York.
Suite à la fusion des deux groupes, dont le chiffre d'affaires combiné a atteint 47 milliards en 2008, Merck devrait réaliser après 2011 des économies de coûts annuelles de 3,5 milliards.
«Nous donnons naissance à un leader mondial solide dans le secteur des soins de santé, destiné à réussir et à générer une croissance durable», a expliqué le PDG de Merck Richard Clark, cité dans le communiqué. Ce dernier restera le PDG de l'entité fusionnée, qui gardera le nom de Merck.
«L'entité fusionnée profitera de perspectives de recherche et de développement formidables, d'un portefeuille de médicaments considérablement élargi et d'une présence plus étendue sur des marchés internationaux clefs, notamment les marchés émergents à forte croissance», a ajouté M. Clark.
Merck et Schering-Plough, dont le communiqué souligne la «complémentarité», étaient déjà associés à travers deux co-entreprises: l'une, spécialisée dans les traitements anti-cholestérol, avait donné naissance au médicament vedette Vytorine; l'autre, dans le domaine des traitements respiratoires, avait été dissoute en juin dernier.
Cet accord survient alors que les grands groupes pharmaceutiques sont confrontés à une baisse de leurs ventes, à la concurrence des génériques et à l'expiration prochaine des brevets de médicaments vedettes.
À la fin de janvier, l'américain Pfizer [[|ticker sym='PFE'|]], premier groupe pharmaceutique mondial, a annoncé le rachat de son concurrent Wyeth, créant un colosse au chiffre d'affaires combiné de 75 milliards.