Confrontée à un contexte difficile, AbitibiBowater (T.ABH)annonce la mise en place d'un important plan de refinancement.

Confrontée à un contexte difficile, AbitibiBowater [[|ticker sym='T.ABH'|]]annonce la mise en place d'un important plan de refinancement.

L'entreprise va se procurer 1,4 G$ US afin de respecter ses échéances de dette et d'assurer les besoins en liquidités de sa filiale Abitibi-Consolidated.

La compagnie forestière croit que cet important apport de capitaux lui donnera la marge de manoeuvre pour mener à bien sa restructuration, rendue nécessaire par le contexte commercial.

Le programme de refinancement est composé des éléments suivants :

- un montant de 200 à 300 M$ US de nouveaux billets échangeables non garantis d'Abitibi-Consolidated échéant en 2010;

- un montant de 400 à 500 M$ US d'un nouveau prêt à terme de 364 jours de premier rang garanti d'Abitibi-Consolidated, nanti par le fonds de roulement et par d'autres actifs;

- un montant d'environ 400 M$ US de nouveaux billets de premier rang ou d'un prêt à terme échéant en 2011 d'Abitibi-Consolidated, nantis par des immobilisations corporelles;

- un montant de 200 à 300 M$ US des nouveaux titres de capitaux propres ou de titres apparentés aux capitaux propres d'AbitibiBowater.

Il n'y a toutefois aucune assurance que le programme de refinancement décrit sera réalisé, en tout, en partie ou pas du tout, pour les montants et selon l'échéancier requis, précise AbitibiBowater.

«Si Abitibi-Consolidated n'est pas en mesure de refinancer sa dette qui vient à échéance prochainement ou de la restructurer en temps opportun selon le programme de refinancement décrit, elle pourrait manquer aux dispositions des actes de fiducies régissant ces billets et pourrait être contrainte de se placer sous la protection des lois sur la faillite applicables, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable ou néfaste sur les activités d'AbitibiBowater et de sa principale autre filiale, Bowater Incorporated», indique la compagnie dans un communiqué émis vendredi.

La valeur du titre d'AbitibiBowater était en hausse de 90 cents vendredi à 10h30, à 10,70$.

Le titre a fortement baissé depuis un an. Il valait 35,85$ le même jour l'an dernier.