Parmi tous les fonds d'actions recensés par Morningstar Canada, seuls quatre ont enregistré un rendement consécutif depuis le début de l'année, ce qui inclut donc les mois tourmentés de septembre et octobre.
Parmi tous les fonds d'actions recensés par Morningstar Canada, seuls quatre ont enregistré un rendement consécutif depuis le début de l'année, ce qui inclut donc les mois tourmentés de septembre et octobre.
Le fonds Sarbit Global Equity Trust arrive en tête de liste, avec un rendement de 11,2% depuis janvier. La dernière répartition disponible montre qu'au mois de mars, 83% des actifs de ce fonds étaient investis dans des billets à court terme. Le reste est investi dans les actions.
«Cette forte proportion comptant procure un grand avantage à ce fonds, explique David O'Leary, chef des analystes de Morningstar Canada. Car presque tous les titres, sans discrimination, sont tombés en septembre et octobre.»
«Le gestionnaire Larry Sarbit a l'habitude de garder beaucoup de court terme et, cette fois ça a bien fonctionné. Mais il d'un autre côté, il a dû sacrifier certains gains quand les marchés étaient en meilleure santé.» Les fonds First Trust Pharmaceutique 2002 (10,2%) et Cl Global Biotechnology (2,1%) du secteur de la santé ont eu de très bons résultats. «C'est un secteur typiquement défensif, note M. Leary. Ce n'est pas surprenant que les fonds de ce secteur se tirent bien d'affaire.»
Le quatrième fonds de notre palmarès est le Mackenzie catégorie américain croissance (0,3% de rendement depuis janvier). Il possédait 16% de Bons du Trésor canadiens en septembre et 27% de ses actifs étaient concentrés dans le secteur de la santé. Au contraire, il n'avait que 2% d'actifs dans l'énergie, 4% dans les matériaux, «deux secteurs qui ont eu des résultats particulièrement mauvais», note David O'Leary.