La forestière Tembec (T.TBC) a annoncé mercredi matin un important plan de recapitalisation devant réduire sa dette d'environ 1,2 G$ US.
La forestière Tembec [[|ticker sym='T.TBC'|]] a annoncé mercredi matin un important plan de recapitalisation devant réduire sa dette d'environ 1,2 G$ US.
En vertu de ce plan, tous les titres de participation existants de Tembec seront remis pour échange, et 100 millions de nouvelles actions ordinaires du nouveau capital de Tembec seront émises.
En outre, les actionnaires existants de Tembec recevront, pour chaque tranche de 100 actions ordinaires existantes du capital de Tembec, 5,84 nouvelles actions, de même que des bons de souscription permettant d'acquérir globalement 11,1 millions de nouvelles actions de trésorerie.
La proposition, qui devra être approuvée par les porteurs de billets et les actionnaires en février, prévoit aussi la conversion d'une tranche de 1,2 G$ US de billets en nouvelles actions et l'instauration d'un nouveau prêt à terme d'une durée de quatre ans dont le capital sera de 250 à 300 M$ US.
Cette nouvelle capitalisation vise à consolider les ressources financières dont dispose Tembec pour la mise en oeuvre de sa stratégie d'exploitation. La compagnie dit qu'elle améliorera sa valeur à long terme, ajoutant que la mise en oeuvre du plan devrait avoir lieu vers la fin de février 2008.
En plus de l'approbation des porteurs de billets et des actionnaires, la mise en oeuvre du plan d'arrangement est assujettie à l'approbation définitive du tribunal et à la réception de toutes les approbations nécessaires des autorités de réglementation et des Bourses.
Les créanciers commerciaux et les obligations envers les employés de Tembec, y compris les régimes de retraite et d'avantages sociaux que la compagnie offre à ses employés, ne sont pas touchés par la recapitalisation et continueront d'être payés dans le cours normal des affaires.