Un consortium mené par le fonds Ripplewood va racheter le Reader's Digest (RDA) pour 2,4 G$ US, alors que Clear Channel (CCU), numéro un mondial de l'affichage publicitaire, va être racheté par un consortium mené par Bain Capital et Thomas Partners pour 26,7 milliards $ US.

Un consortium mené par le fonds Ripplewood va racheter le Reader's Digest [[|ticker sym='RDA'|]] pour 2,4 G$ US, alors que Clear Channel [[|ticker sym='CCU'|]], numéro un mondial de l'affichage publicitaire, va être racheté par un consortium mené par Bain Capital et Thomas Partners pour 26,7 milliards $ US.

Ripplewood s'est engagé à acquérir chacune des actions de Reader's Digest Association en circulation pour 17 $ en argent.

Le conseil d'administration de RDA a approuvé l'opération et recommande aux actionnaires du groupe, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 2,4 G$ US au cours de son dernier exercice, d'y souscrire.

Le prix proposé par le consortium représente une prime de 25 % par rapport aux cours moyen du titre RDA sur les 60 derniers jours.

RDA publie notamment le magazine Sélection du Reader's Digest qui compte 49 éditions dans le monde. Il a été créé par un jeune Américain, blessé pendant la guerre, hospitalisé à Aix-les Bains.

Clear Channel

Le rachat de Clear Channel est l'un des plus gros rachats d'entreprise jamais réalisés par des fonds.

Clear Channel a annoncé avoir conclu un accord de rachat définitif prévoyant le versement de 37,60 $ US par action Clear Channel, soit 18,7 milliards US, et la reprise de 8 milliards US de dettes.

Clear Channel a aussitôt également annoncé la mise en vente de 40 % de ses radios (448 stations sur 1150) ainsi que de ses 42 chaînes de télévision.

Les médias qu'il compte revendre représentent moins de 10 % de son chiffre d'affaires.

Cette opération est un nouvel exemple de l'appétit des fonds pour les grands groupes de médias. Récemment, KKR avait proposé 40 milliards US pour racheter le groupe français Vivendi.

Les deux fonds qui ont remporté Clear Channel ont damé le pion à l'autre consortium de fonds qui était sur les rangs, qui réunissait Providence Equity Partners, Blackstone et Kohlberg Kravis Roberts (KKR).

Le prix d'achat de 37,60 $ US l'action marque une prime de 25 % par rapport au cours moyen de clôture des 30 derniers jours.

Établi à San Antonio, au Texas, Clear Channel a été créé par la famille Mays en 1972 et a réalisé en 2005 un chiffre d'affaires de 6,6 milliards US et un bénéfice net de 935 M$ US.