Gestion ACE Aviation (ACE.B) a annoncé jeudi son plan d'inscription en Bourse de sa filiale Air Canada, afin de recueillir ainsi 525 M$ qui serviront en partie à l'achat de nouveaux appareils.
Gestion ACE Aviation (ACE.B) a annoncé jeudi son plan d'inscription en Bourse de sa filiale Air Canada, afin de recueillir ainsi 525 M$ qui serviront en partie à l'achat de nouveaux appareils.
Le prix de la nouvelle action à son lancement a été fixé à 21 $, a-t-on appris par voie de communiqué en fin de journée jeudi. La société mère a déjà convenu avec un groupe de preneurs fermes la vente de 25 millions d'actions. Elle demeurera toutefois propriétaire à 75% du transporteur.
En vertu de l'entente, Air Canada disposera de 200 M$, tandis que 325 M$ iront à Gestion ACE Aviation.
L'entreprise a accordé aux preneurs fermes une option pour attributions excédentaires qui leur permettra «d'acheter jusqu'à 3,75 millions d'actions supplémentaires, représentant 15% des actions offertes dans les 30 jours suivant la clôture, qui devrait avoir lieu le 24 novembre», a-t-on pu lire.
Dans ce cas, Gestion ACE Aviation possédera 71,25% d'Air Canada.
Le financement obtenu servira «pour les fins générales de l'entreprise», notamment à renouveler la flotte aérienne.
Le groupe de preneurs fermes est constitué de RBC Marché des capitaux, Marché mondiaux Citigroup Canada, Valeurs mobilières TD, BMO Nesbitt Burns et Marchés mondiaux CIBC.
Au terme de l'appel à la souscription, la direction estime qu'elle disposera d'au moins 2 G$ en espèces ou quasi-espèces. Elle aura de surcroît accès à une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang de 400 M$, destinée «au fonds de roulement et aux fins générales de l'entreprise», a-t-on appris.
Air Canada a pu se dégager de la protection de la cour contre ses créanciers en 2004 en devenant la société de portefeuille Gestion ACE Aviation. À l'époque, l'action de la société était évaluée à 20 $.
Depuis lors, l'entreprise s'est efforcée d'inscrire en Bourse certaines de ses activités.
Annoncée en août sans plus de détails, l'inscription d'Air Canada fait suite aux démarches identiques touchant le programme Aéroplan ainsi qu'Air Canada Jazz. La prochaine à être inscrite en bourse devrait être la société de services techniques d'Air Canada.
Au trimestre échu le 30 septembre, ACE a annoncé un bénéfice de 103 M$ (95 cents par action dilué), sur un chiffre d'affaires de 2,95 G$, par rapport à 271 M$ (2,33 $ par action dilué) et 2,83 G$ à la même période l'an dernier.