Merrill Lynch Private Equity, Carlyle Group et Blackstone Group font partie des compagnies qui offrent jusqu'à 2,2 G$ US pour acquérir Ten Network Holdings, troisième télédiffuseur en importance en Australie et une filiale du géant canadien CanWest (T.CGS), ont indiqué trois personnes au courant du projet.
Merrill Lynch Private Equity, Carlyle Group et Blackstone Group font partie des compagnies qui offrent jusqu'à 2,2 G$ US pour acquérir Ten Network Holdings, troisième télédiffuseur en importance en Australie et une filiale du géant canadien CanWest [[|ticker sym='T.CGS'|]], ont indiqué trois personnes au courant du projet.
NBK Capital et Hellman & Friedman ont aussi présenté des offres oscillant entre 2,70 dollars australiens (A) et 2,90 $A par action, ont précisé les sources, qui ont requis l'anonymat parce que les pourparlers sont de nature privée.
Ces offres représentent une prime de quelque 15 % supérieure au prix de clôture de l'action de Ten Network hier parce que le titre du télédiffuseur s'échange à des multiples supérieurs à celui observé lors de transactions semblables, ont souligné les sources.
CanWest Global Communications, la compagnie mère de Ten Network, vend sa filiale australienne pour tirer parti des changements dans les lois australiennes touchant les médias et pour recueillir des fonds destinés à requinquer la croissance de ses stations de télévision au Canada.
Au cours de la première moitié de son présent exercice, Ten Network a subi une baisse de 12 % de ses bénéfices en raison de dépenses accrues pour présenter de nouvelles émissions.
«Il est pas mal évident que le marché a été déçu des éléments fondamentaux chez Ten Network en ce qui concerne ses résultats», observe Jack Chemello, qui participe à la gestion de l'équivalent de 30 milliards US chez BT Financial Group, à Sydney, y compris des titres de compagnies de médias.
« Les offrants du secteur du capital de risque privé jettent probablement un oeil sur le cycle de la publicité, ajoute-t-il, et ils pensent que la situation va s'améliorer dans ce domaine et hausser la rentrée de liquidités.»
Des réunions entre les acheteurs potentiels, Ten Network et CanWest ont déjà eu lieu et une deuxième ronde d'offres aura lieu d'ici la fin du mois, selon les sources. Citigroup conseille CanWest dans ce dossier. Personne parmi les parties intéressées n'a voulu faire de commentaires.
Hier, le titre de Ten Network clôturait en hausse de 3 cents à 3,19 $A à Sydney. L'action a reculé de 3% cette année comparativement à un gain de 1,2 % des 11 membres de l'indice des médias Standard & Poor's/ASX.
Les milliardaires James Packer, Rupert Murdoch et Kerry Stokes ont effectué des transactions pour plus de 15 milliards de dollars australiens dans les médias en Australie depuis octobre dernier pour se positionner en vue des changements affectant la propriété des médias, changements qui entreront en vigueur demain. Ces nouvelles règles permettent à des compagnies étrangères de prendre le contrôle de médias australiens et elles autorisent aussi les diffuseurs et les éditeurs de journaux à fusionner.
CanWest, qui est à la recherche de fonds pour stopper la chute de 75 % des bénéfices de ses stations de télévision au Canada, a fait appel à Citigroup en octobre dernier pour sonder les possibilités d'une vente de sa participation de 56,4% dans Ten Network.
Cette participation comprend des actions et également des débentures qui peuvent être converties en 455 millions d'actions une fois que les nouvelles dispositions de la loi entreront en vigueur. En incluant la dette nette de 508 millions de dollars australiens, Ten Network est évalué à 3,5 milliards de dollars australien, selon le prix de l'action hier.
En décembre dernier, Ten Network a consenti à aider CanWest à trouver un acheteur pour sa participation à la condition que l'offrant rachète les actions des actionnaires minoritaires et fasse l'acquisition de la compagnie au complet.
Lundi, l'action de CanWest a gagné 10 cents à 11,16 $ à la Bourse de Toronto.