Lululemon Athletica, le fabricant de vêtements de yoga, a réduit de 10 % son entrée en Bourse, prévue pour l'automne. L'un de ses investisseurs, Highland Capital, ne vend plus une portion de sa participation.
Lululemon Athletica, le fabricant de vêtements de yoga, a réduit de 10 % son entrée en Bourse, prévue pour l'automne. L'un de ses investisseurs, Highland Capital, ne vend plus une portion de sa participation.
Dans un prospectus révisé déposé vendredi à la Security of Exchange Commission (SEC), l'entreprise de Vancouver et ses preneurs fermes ont diminué de 10 % le nombre d'actions devant être offertes au public, à 16,4 M d'actions.
Le prix d'émission reste toujours dans la même fourchette, entre 10 $ US et 12 $ US.
La révision de la taille de l'entrée en Bourse fait passer les fruits de l'émission entre 164 M$ et 197 M$, alors qu'ils étaient initialement estimés entre 182 M$ et 220 M$.
Révision récente
Encore tout récemment, le 9 juin, Lululemon et ses banquiers présentaient à la SEC un prospectus révisé faisant toujours référence à une émission de 18,2 M d'actions.
Le nombre de nouvelles actions à être émises reste sensiblement le même. Ce sont plutôt les actions provenant des actionnaires actuels qui seront moins nombreuses à être vendues.
Sur les 16,4 M d'actions qui seront rendues publiques, 14,1 M proviendront des actionnaires déjà présents dans la capitalisation de Lululemon, alors qu'ils prévoyaient, la semaine dernière encore, vendre 15,9 M de leurs actions.
La différence vient de Highland Capital, qui ne vend plus les 1,8 M d'actions dont il avait prévu se départir. Le fonds d'investissement devait faire passer sa participation de 9,6 % à 6,9 %. Elle sera plutôt maintenue à 9,3 %.
Dennis «Chip» Wilson, le fondateur de Lululemon, vendra toujours 6,8 M d'actions, ce qui pourrait représenter jusqu'à 81,8 M$ US. Sa participation passera de près de 50 % à 39,3 %, pour une valeur pouvant atteindre près de 355 M$ US.
L'autre investisseur d'importance, le fonds d'investissement Advent International, vendra 7,2 M d'actions, ce qui lui rapportera entre 72,2 M$ US et 86,7 M$ US, selon le prix d'émission final. Sa participation passera de 38,1 % à 27,3 %.