Le taux directeur de la Banque du Canada devrait grimper à 3,0% d'ici la fin de l'an prochain. On parle donc d'une hausse potentielle de deux points de pourcentage par rapport au taux actuel de 1,0%. Il s'agirait d'une très forte augmentation si celle-ci se matérialise.
Est-ce que les chances de voir le taux directeur atteindre un tel niveau d'ici la fin de 2012 sont élevées? Oui!
De toute façon, il est évident que les taux d'intérêt vont grimper au fil des prochains trimestres. Et ce, malgré la résistance de la Réserve fédérale américaine qui multiplie les mesures afin de conserver le plus longtemps possible son taux directeur à son niveau historique le plus bas, à peine 0,25%.
N'en déplaise à la Fed américaine, la Banque du Canada, elle, ne peut faire autrement que de se lancer dans une série d'augmentations de son taux directeur si elle veut maintenir l'inflation à un niveau économiquement acceptable.
La hausse du taux directeur de la Banque du Canada aura pour effet négatif d'entraîner une augmentation du loyer de l'argent pour les emprunteurs.
La gamme complète des prêts personnels, hypothécaires et commerciaux emboîtera le pas.
D'autre part, cette hausse de taux réjouira au plus haut point les épargnants qui misent sur les placements ultraconservateurs pour se tirer un revenu d'appoint.
En effet, le rendement des CPG (certificats de placement garanti), des obligations d'Épargne Placements Québec, des obligations du Canada et autres placements garantis devrait augmenter en fonction du rythme d'appréciation du taux de la Banque du Canada.
Court terme
Vu la hausse appréhendée, je vous conseille de n'investir que dans des termes d'un ou deux ans. Simple question de pouvoir remettre la main sur votre capital lorsque les taux auront grimpé de façon significative à partir de 2013.
Si les prévisions d'augmentation se concrétisent, vous pourrez à ce moment-là geler votre investissement pour une plus longue période, des termes de trois ou cinq ans. Et ainsi obtenir un rendement potable.
Vous trouverez dans cette page un tableau répertoriant les institutions financières qui offrent les plus généreux rendements en matière de placements garantis admissibles au REER.
Concernant les placements que l'on peut acquérir par l'entremise de notre firme de courtage, voici les plus généreux pour le terme d'un an:
> Canadian Western Bank, Resmor Trust: 1,80%
> Banque Royale, RBC Hypothèque, Royal Trust Corp: 1,75%
> BMO Advisors, Equitable Trust, Home Equity Bank, TD Mortgage Corp: 1,70%
Pour le terme de deux ans, les meilleurs sont:
> B2B Trust, Banque Laurentienne, Manuvie: 2,20%
> Banque Royale, RBC Hypothèque, Royal Trust, AGF Trust, Banque Scotia, HSBC Bank, Equitable Trust, Home Trust, Montreal Trust: 2,15%
> BMO Advisors: 2,10%
> Natcan, Banque Nationale, Peoples Trust: 1,95%
De son côté, Épargne Placements Québec (EPQ) ne semble aucunement préoccupée par la vive concurrence que lui livrent plusieurs institutions financières.
EPQ, division financière du ministère québécois des Finances, se contente d'offrir un rendement de 1,20% pour l'obligation (à taux progressif et à taux fixe) d'une année et un rendement 1,60% pour celle de deux ans. Il faut toutefois souligner que les nouveaux fonds investis dans ces obligations bénéficient, à l'intérieur des REER, d'une bonification de 1% pour la première année.
Le rendement grimpe ainsi à 2,20% au cours de l'an 1 du placement.
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Placements garantis admissibles au REER: les plus généreux rendements
INSTITUTION OUVERT 1 AN 2 ANS
Achieva Financial 2% 2,2% 2,6%
Outlook Financial 2% 2,2% 2,6%
Steinbach Credit Union 2% 2% 2,4%
Banque de Montréal 1,3% 1,7% 2,1%
Dundee Bank 1,2% 1,5% 2,1%
ING Direct 1,5% 1,7% 2,2%
Manuvie Banque 1,5% 1,6% 2,1%
Banque Royale 1,2% 1,5% 2%
AcceleRate Financial 2,2% 2,2% 2,6%