La BMO (t.bmo) a annoncé mercredi qu'elle va émettre pour 225 millions de dollars en actions privilégiées de catégorie B.
La Banque de Montréal va émettre 6 millions d'actions à 25$ pour un produit brut de 150 millions de dollars.
Le groupe de preneurs fermes dirigé par BMO Marchés des capitaux a reçu une option d'achat de 3 millions d'actions supplémentaires au même prix.
Avec l'exercice de ces options, le total du financement s'élèverait à 225 millions.
Au cours des cinq premières années, ces actions de série 21 vont rapporter aux détenteurs un dividende trimestriel de 0,40625$ par action, pour un rendement annuel de 6,5%.
Par la suite, à tous les cinq ans, le taux du dividende sera révisé pour équivaloir au rendement du moment des obligations du gouvernement du Canada de cinq ans plus 4,58%.
À ces mêmes dates, les détenteurs d'actions de série 21 pourront les convertir en actions privilégiées de catégorie B à dividende non cumulatif et à taux variable de série 22.
Les actions de série 22 offriront un dividende trimestriel à taux variable, correspondant au rendement des bons du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois plus 4,58%.
La date de clôture prévue est le 20 mars 2009. Le produit net de ce placement servira aux affaires générales de la BMO.