Depuis mai 2008, le gouvernement fédéral a modifié les règles des fonds de revenu viager (FRV) sous sa juridiction. Les rentiers peuvent désormais débloquer d'un coup jusqu'à 50% de leur FRV, mais ils n'ont que 60 jours pour prendre leur décision.
Le fonds de revenu viager provient d'un REER immobilisé, qui provient lui-même d'une caisse de retraite de juridiction fédérale.
Avant le 8 mai 2008, le gouvernement imposait des limites assez strictes aux retraits du FRV. Par exemple, un retraité de 60 ans ne pouvait pas retirer plus de 5,79% de son FRV chaque année. À 65 ans, la limite était fixée à 6,3%.
«Maintenant, tout nouveau FRV devient un FRV restreint, explique Denis L'Hostie, directeur principal à la planification financière à la Banque Laurentienne. Il est permis de transférer jusqu'à 50% de son FRV dans un instrument d'épargne non immobilisé.»
Cette moitié du portefeuille n'est donc plus soumise à un retrait maximum annuel.
«Le rentier peut retirer davantage d'argent, à sa guise, dit M. L'Hostie. Ça peut bonifier les revenus pour les premières années de retraite, dans le cas de gens qui souhaitent une retraite plus active pendant qu'ils sont encore en forme.»
Le FRV restreint permet plus de flexibilité, la désimmobilisation d'une partie de sa rente n'est pas une décision automatique.
«Ça prend d'abord l'autorisation du conjoint, rappelle Denis L'Hostie. Et comme le montant est désimmobilisé, il devient saisissable en cas de poursuite. En plus, si la personne n'est pas disciplinée, elle peut le liquider très rapidement et son rythme de vie peut être réduit en peu de temps.»