(Toronto) La Financière Sun Life a signé une entente pour acquérir une participation majoritaire dans Crescent Capital Group dans le cadre d’une entente d’une valeur maximale de 450 millions.
Dans le cadre de cette transaction, la Sun Life acquerra une participation de 51 % dans le gestionnaire américain de placements de crédit alternatif pour un paiement initial d’environ 370 millions et jusqu’à 80 millions supplémentaires, en fonction de l’atteinte de certains objectifs.
La Sun Life a également précisé s’être engagée à co-investir jusqu’à environ 1 milliard dans les stratégies de placement de Crescent.
Crescent se concentre sur crédit mezzanine, les prêts directs sur le marché intermédiaire en Europe et aux États-Unis, les obligations à rendement élevé et les prêts consortiaux importants.
L’entreprise, qui est établie à Los Angeles, avait environ 38 milliards d’actifs sous gestion au 30 juin.
Elle devrait continuer à fonctionner de manière indépendante, sous sa direction actuelle.
La transaction devrait être conclue à la fin de 2020, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.