Les banques américaines Morgan Stanley et Citigroup ont trouvé un accord sur une valorisation de 13,5 milliards de dollars pour leur filiale commune Morgan Stanley Smith Barney (MSSB), dont la première souhaite prendre le contrôle total, selon un communiqué publié mardi.
Morgan Stanley, qui en détient 51%, a prévu de racheter cette année 14% supplémentaires à Citi, puis le reste progressivement dans les prochaines années, mais les deux banques n'avaient pas réussi à s'entendre jusqu'ici sur la valeur de ces parts.
«Morgan Stanley et Citigroup ont trouvé un accord sur une vente totale de MSSB et de dépôts qui lui sont liés, d'ici juin 2015, à une valorisation totale de 13,5 milliards de dollars», indiquent-elles mardi dans un communiqué commun.
MSSB était née en 2009, suite à la crise financière, de la fusion des activités de distribution de produits financiers auprès des particuliers de Citigroup, durement frappé par la crise financière, et de Morgan Stanley.
Morgan Stanley avait annoncé fin mai qu'elle allait exercer une option d'achat pour 14% supplémentaires. Cette opération, qui aurait initialement dû être bouclée pour le 7 septembre, s'assortit du transfert de 5,5 milliards de dollars de dépôts, selon le communiqué publié mardi.
Morgan Stanley rachètera ensuite par étape les 35% restant aux mains de Citi, et encore assortis de 48 milliards de dollars de dépôts, d'ici le 1er juin 2015 au plus tard. Un premier rachat de 15% aura lieu d'ici le 1er juin 2013, détaille le communiqué.
Citi avait prévenu le marché mi-juillet qu'elle risquait d'accuser une importante moins-value sur la vente, indiquant que la valorisation avancée à l'époque par Morgan Stanley ne représentait que 40% de celle qu'elle avait elle-même calculée.