La société Vêtements de sport Gildan (T.GIL) a annoncé lundi avoir conclu une entente afin d'acquérir le fabricant de chaussettes Gold Toe Moretz Holdings pour 350 millions de dollars US.
La transaction porte sur la gamme de chaussettes Gold Toe et la licence exclusive américaine des chaussettes de marques Under Armour et New Balance.
Gildan a indiqué que grâce à cette acquisition, annoncée une fois les marchés fermés, le chiffre d'affaires que génèrent actuellement ses ventes de chaussettes augmenterait de plus du double. Elle lui permettra également d'élargir et de diversifier sa clientèle ainsi que ses réseaux de distribution au sein du marché de détail américain.
Gold Toe Moretz est un fabricant de chaussettes de sport, tout-aller et habillées.
Gildan prévoit être en mesure de réaliser des économies de coûts de 10 à 15 millions US par année grâce à l'acquisition.
En vertu de l'entente conclue par les deux parties, les membres de la haute direction de Gold Toe Moretz, parmi lesquels John Moretz, président du conseil et chef de l'innovation, et Steve Lineberger, président et chef de la direction, poursuivront leur carrière chez Gildan.
Gold Toe Moretz, de Newton, en Caroline du Nord, a déclaré un chiffre d'affaires de plus de 280 millions US en 2010.
Gildan a expliqué avoir l'intention de financer l'acquisition au moyen de ses soldes de trésorerie et d'un emprunt prélevé sur sa facilité de crédit bancaire renouvelable.
Gildan a fait état d'un bénéfice net de 35,9 millions US, ou 29 cents US par action, pour son premier trimestre, alors que ses ventes ont grimpé de plus de 50 pour cent, à 331 millions US. Ces chiffres se comparent au bénéfice net de 28 millions US, ou 23 cents US par action, et aux ventes de 220,4 millions US de la même période un an plus tôt.
Les actions de Gildan ont terminé la séance de lundi à 30,66$ à la Bourse de Toronto, en baisse de 31 cents, ou 1%, par rapport à leur précédent cours de clôture.