Investir La financière française Natixis IM revend son bloc d’actions de Fiera Capital

La société d’investissement française Natixis Investment Managers (IM) se départit de son bloc de 10,68 millions d’actions de la firme montréalaise de gestion de placements Fiera Capital qu’elle détenait depuis plusieurs années.

La transaction de revente annoncée en fin de séance boursière, mercredi, se déclinera en deux volets.

D’une part, Fiera Capital rachètera 3,56 millions de ses actions détenues par Natixis IM au prix convenu de 34,8 millions dans le cadre de son programme de rachat et d’annulation d’actions déjà en cours. Ce programme sera d’ailleurs augmenté de 4 à 6,3 millions d’actions en allocation maximale de rachat d’ici le 15 août 2022.

D’autre part, Natixis IM vendra ses 7,12 autres millions d’actions de Fiera Capital à un syndicat financier (groupe de firmes d’investissement) mené par RBC Marchés des capitaux, une filiale de la Banque Royale.

Le montant de cette revente d’actions est déterminé en fonction de leur valeur boursière en date du vendredi 14 janvier, journée annoncée pour la clôture d’une transaction dite en « prise ferme » auprès du syndicat financier. Selon la cote des actions de Fiera Capital en fin de séance boursière à Toronto mercredi, soit 10,73 $, la revente de ce bloc de 7,12 millions d’actions pourrait rapporter quelque 75 millions à Natixis IM.

De l’avis de Jean-Guy Desjardins, président exécutif du conseil d’administration de Fiera Capital, la transaction de rachat de 3,56 millions d’actions détenues par Natixis IM « représente une occasion unique pour nous de racheter nos actions à un prix attrayant, ce qui est conforme à nos objectifs dans le cadre de notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités ».

Dans un communiqué, le nouveau président mondial et chef de la direction de Fiera Capital, Jean-Philippe Lemay, précise qu’en dépit de cette sortie de Natixis IM de son actionnariat, Fiera Capital « poursuivra sa collaboration avec Natixis dans le cadre de [leur] entente de distribution [de produits d’investissement, établie en 2019] qui a permis à Fiera Capital d’offrir une sélection encore plus large de stratégies d’investissement complémentaires à sa clientèle, résultant ainsi en une personnalisation accrue de leurs portefeuilles ».

« La cession de nos actions de Fiera Capital nous donnera une flexibilité supplémentaire pour répartir le capital en fonction de nos priorités stratégiques à long terme », indique pour sa part le chef de la direction de Natixis IM, Tim Ryan.

Entre-temps, M. Ryan se dit heureux que Natixis IM puisse « poursuivre le partenariat de distribution stratégique avec Fiera Capital, qui a permis aux deux firmes d’offrir à leur clientèle une gamme complémentaire de stratégies de placement pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers ».