Le groupe papetier américain International Paper (IP) a annoncé mardi être parvenu à un accord avec son concurrent Temple-Inland (TIN), sur lequel il avait lancé une offre de rachat hostile, en vue de son acquisition pour 3,48 milliards de dollars.
Selon les termes de l'opération, qui doit être finalisée au premier trimestre 2012, International Paper offre 32 dollars par action en numéraire, précise le groupe dans un communiqué. Cela représente une prime de 30% par rapport au cours du titre à la clôture de la Bourse vendredi soir.
International Paper reprend aussi 600 millions de dollars de dette de Temple-Inland.
Le groupe avait présenté en juin une première proposition, rejetée par le conseil d'administration de Temple-Inland, à 30,6 dollars en numéraire par action. Cela valorisait alors l'entreprise à 3,3 milliards de dollars.
Temple-Inland s'était doté d'un mécanisme boursier pour faire barrage à la proposition de son concurrent, qui avait tout de même lancé son offre de rachat hostile mi-juillet.
L'accord annoncé mardi prévoit qu'International Paper mette fin à cette opération et que Temple-Inland convoque une réunion spéciale de ses actionnaires pour approuver la vente.
L'alliance de ces deux entreprises d'emballages cartonnés permettra de construire une société «encore plus forte», estime International Paper.
«Les bénéfices stratégiques de cette opération sont clairs», a commenté son PDG, John Faraci, cité dans le communiqué. L'acquisition de Temple-Inland «améliore notre capacité à générer des flux de trésorerie supplémentaires tout en maintenant un solide bilan financier», a-t-il ajouté.
International Paper prévoit que l'opération deviendra rentable un an après sa finalisation et permettra 300 millions de dollars d'économies par an deux ans après.
Vers 10h40à la Bourse de New York, l'action de Temple-Inland prenait 25,29% à 30,86 $ et celle d'International Paper gagnait 1,77% à 25,94 $.
L'opération est soumise à l'approbation des autorités de la concurrence américaine.