L'agence d'évaluation financière Moody's a annoncé mercredi qu'elle abaissait à «négative» sa perspective sur le fabricant de produits pharmaceutiques et d'hygiène Johnson & Johnson, qui garde toutefois sa note maximale «AAA» après l'annonce de l'acquisition de la société Synthes.
«L'acquisition de Synthes apparaît justifiée stratégiquement vu les bonnes tendances de ses résultats, sa solide présence sur le marché des traumatismes, et son portefeuille de produits complémentaire de celui de Johnson & Johnson», a commenté l'agence dans un communiqué.
Tout en saluant la décision de payer en actions une part «substantielle» de cette acquisition, évaluée à plus de 21 milliards de dollars, «Moody's révise sa perspective de notation car l'endettement plus important qu'entraînera la transaction laissera J&J en position de faiblesse dans la catégorie ¨AAA¨».
«Malgré les avantages de l'acquisition de Synthes, J&J accroît son endettement dans une période de difficultés d'exploitation liée à ses rappels de produits», a souligné un responsable de Moody's, Michael Levesque, cité dans le communiqué.
Synthes, qui avait confirmé courant avril mener des discussions avec le géant américain, a annoncé mercredi avoir conclu un accord définitif avec Johnson & Johnson qui va débourser 21,3 milliards de dollars pour racheter ce spécialiste des équipements chirurgicaux.
Chaque actionnaire du groupe américano-helvétique recevra 60,10 $ en numéraires et 111,62 $ en titres Johnson & Johnson. L'opération devrait être bouclée au premier semestre 2012.
L'action Johnson & Johnson perdait 1,39% à 64,05 $ vingt minutes après l'ouverture de la Bourse de New York.