Grands investisseurs Les grandes transactions

Les grands investisseurs institutionnels québécois ont multiplié les transactions durant les mois d’automne afin de se positionner pour la nouvelle année. Voici quelques gestes significatifs.

Caisse de dépôt et placement du Québec

Chef des marchés liquides : Vincent Delisle

Siège social : Montréal

Fait saillant : achat massif d’actions de BCE

Autres gestes significatifs au quatrième trimestre de 2023

Achat de 1,9 million d’actions de Cisco Systems

Vente de 1,9 million d’actions de Pfizer

Achat de 2,2 millions d’actions de Bank of America

Pfizer continue de perdre de l’importance en portefeuille. Après la vente de 3,4 millions d’actions de la pharmaceutique américaine au trimestre précédent, la Caisse en a vendu 1,9 million à l’automne. L’investissement dans Verizon prend encore du galon. Trois millions d’actions de l’entreprise de télécoms sont ajoutées après les 3,7 millions ajoutées au trimestre précédent. AT & T n’est pas en reste avec l’addition de 2,7 millions d’actions. Tesla a 50 % plus d’importance à la suite de l’achat de 277 000 actions. La taille de l’investissement dans le fabricant de puces informatiques Nvidia augmente de 22 % avec l’ajout de 373 000 actions.

Investissements PSP

Chef des placements : Eduard van Gelderen

Siège social : Ottawa (bureau principal à Montréal)

Fait saillant : élimination de la participation dans TFI

Autres gestes significatifs au quatrième trimestre de 2023

Vente de 1 million d’actions de la TD

Achat de 2,7 millions d’actions d’Aramark

Vente de 3,6 millions d’actions de Manuvie

L’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (PSP) – l’un des grands gestionnaires de fonds pour des caisses de retraite au pays – a vendu ses 174 262 actions de TFI. PSP a aussi liquidé à l’automne ses actions de BlackBerry, c’est-à-dire ses 1,1 million d’actions. Même chose pour le placement du producteur de cannabis Tilray, soit 1,5 million d’actions. La participation dans le CN est bonifiée de 500 % avec l’achat de 411 500 actions.

Fiera Capital

Chef des placements, marchés publics : Jean Michel

Siège social : Montréal

Fait saillant : réduction du placement dans Microsoft

Autres gestes significatifs au quatrième trimestre de 2023

Vente de 1 million d’actions de Mirati

Achat de 1,4 million d’actions de Tapestry

Achat de 1,2 million d’actions d’Alamos Gold

Le gestionnaire d’actifs montréalais a vendu un million d’actions de Microsoft durant le trimestre couvrant les mois d’octobre, novembre et décembre. La taille de l’investissement dans le fabricant montréalais de vêtements Gildan a été abaissée de près de 10 % après la vente de 23 000 actions. La participation dans Mirati Therapeutics a été liquidée avec la vente d’un million d’actions, alors que le placement dans Telus est 6 % plus important avec un ajout net de 800 000 actions.

Jarislowsky Fraser

Chef de recherche : Charles Nadim

Chef des actions : Kelly Patrick

Siège social : Montréal

Fait saillant : réduction du placement dans Gildan

Autres gestes significatifs au quatrième trimestre de 2023

Achat de 3,8 millions d’actions de CAE

Vente de 2,8 millions d’actions de Shopify

Vente de 1 million d’actions de Stantec

Pour le troisième trimestre de suite, la participation du gestionnaire d’actifs appartenant à la Banque Scotia dans Shopify est à nouveau abaissée, mais cette fois de près de 40 % avec la vente de 2,8 millions d’actions. L’investissement dans l’assureur Manuvie recule aussi pour un autre trimestre avec la vente de près d’un million d’actions. Un peu plus d’un demi-million d’actions du fabricant montréalais de vêtements Gildan ont été vendues durant le trimestre.

Letko Brosseau

Responsables des placements : Peter Letko et Daniel Brosseau

Siège social : Montréal

Fait saillant : élimination du placement dans Spirit Airlines

Autres gestes significatifs au quatrième trimestre de 2023

Vente de 1,2 million d’actions de Celestica

Ajout de 938 933 actions de Pfizer

Vente de 899 852 actions d’AT&T

Après avoir été charcuté de 50 % à la suite de la vente de 6,1 millions d’actions au trimestre précédent, le placement dans le fournisseur ontarien de solutions technologiques Celestica est diminué de 20 %. La taille de l’investissement du gestionnaire d’actifs montréalais dans l’assureur Manuvie recule à nouveau. Ce placement est cette fois abaissé de 5 % avec la vente de 665 000 actions. La participation dans Spirit Airlines est éliminée avec la liquidation des 1,65 million d’actions.

Pop-over méthodologie : Les grands investisseurs institutionnels sont tenus de déclarer à la Securities & Exchange Commission, tous les trimestres, le contenu de leurs portefeuilles d’actions qui s’échangent sur les marchés américains. Les titres de nombreuses entreprises canadiennes et québécoises se négocient aux États-Unis, ce qui rend intéressants les documents déposés par les institutionnels québécois. Ces déclarations sont surveillées afin d’obtenir des signaux révélant où les grands investisseurs identifient des valeurs. Les documents portant sur le quatrième trimestre de 2023 ont été déposés dans les derniers jours, ce qui permet de voir comment les grands investisseurs de la province se sont positionnés pour commencer 2024.