Fonds négociés en bourse BMO FNB de répartition d’actifs : une solution tout-en-un pour investir simplement

En février 2026, l’actif net des fonds négociés en bourse (FNB) au pays a atteint un sommet historique de 781 milliards de dollars^⁠1. Comment faire son choix parmi les milliers de titres offerts ? Alain Desbiens, vice-président, FNB BMO, chez BMO Gestion mondiale d’actifs, propose ici un survol d’une solution d’investissement simplifiée et à faible coût : les FNB de répartition d’actifs.

Simplicité et diversification

Les FNB classiques suivent généralement un indice, tel le S&P 500, ou une seule classe d’actifs, comme les obligations de sociétés canadiennes. « Un portefeuille “maison” doit donc réunir plusieurs composantes pour répondre aux besoins de diversification en investissement, spécifie Alain Desbiens. Cela représente autant de titres individuels dont il faut surveiller les rendements et l’évolution. »

Alain Desbiens, vice-président, FNB BMO, chez BMO Gestion mondiale d’actifs

Un FNB de répartition d’actifs contient pour sa part plusieurs FNB sous-jacents, ce qui permet une exposition simultanée à différentes classes d’actifs. « On n’a pourtant qu’un seul titre à acheter et à suivre, qui peut servir de base à une stratégie d’investissement à long terme », souligne Alain Desbiens.

Des FNB de répartitions d’actifs pour tous les profils

Ces solutions « tout-en-un » respectent d’ailleurs une allocation cible correspondant au profil de risque :

Les avantages des FNB BMO

1. Rééquilibrage systématique

Qu’il soit constitué de FNB ou de titres individuels, un portefeuille doit être rééquilibré périodiquement pour tenir compte des fluctuations de valeur marchande. « Ce travail demande un suivi actif et parfois émotionnel, surtout face à la volatilité, explique Alain Desbiens. Les FNB de répartition d’actifs se distinguent par leur rééquilibrage automatisé trimestriel, sans intervention de l’investisseur, qui contribue à préserver la discipline du portefeuille. »

2. Fiscalité potentiellement avantageuse

Tous les FNB de répartition d’actifs BMO comprenant des revenus fixes intègrent le FNB indiciel BMO obligations à escompte (ZDB) comme composante obligataire. « Ce dernier privilégie le gain en capital, une structure pouvant entraîner une meilleure efficacité fiscale comparativement aux FNB d’obligations traditionnels qui génèrent des revenus d’intérêt », précise Alain Desbiens.

3. Possibilité de revenus mensuels fixes

Les besoins en investissement évoluent avec l’âge, notamment à l’approche de la retraite et durant la phase de décaissement. « Certaines séries et options peuvent procurer des liquidités constantes sans compromettre la stratégie de portefeuille », explique Alain Desbiens. Par exemple, la Série T des FNB BMO Équilibré (ZBAL.T), FNB BMO Croissance (ZGRO.T) et FNB BMO Toutes actions (ZEQT.T) offre une distribution cible systématique de 6 %² sous forme de versements mensuels.

4. Frais de gestion très bas

L’une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent les FNB de répartition d’actifs est leur faible coût. « Contrairement à la volatilité des marchés et aux rendements futurs, les frais de gestion sont l’un des rares éléments qu’on peut contrôler », souligne Alain Desbiens.

Avec des frais de gestion d’à peine 0,15 %, les FNB de répartition d’actifs BMO figurent parmi les moins coûteux au Canada pour ce type de fonds³. « Moins de frais signifie que vous conservez une plus grande partie de vos rendements et que votre argent fructifie plus rapidement », conclut Alain Desbiens.

¹ https://www.sima-amvi.ca/wp-content/themes/ific-new/util/downloads_new.php?id=63497&lang=fr_CA

² Le taux de rendement des distributions des parts à flux de trésorerie cible n’est pas garanti et pourrait changer. Le taux de rendement des distributions cibles n’est pas un indicateur du rendement global et la valeur de votre placement dans le FNB BMO pourrait diminuer au fil du temps.

³ BMO Gestion mondiale d’actifs et Morningstar, au 31 décembre 2025.

LÉGAL

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