Si vous détenez une police d'assurance vie universelle, je vous invite à jeter au plus sacrant un sérieux coup d'oeil aux frais de gestion que votre assureur perçoit à même le compte placement lié à votre police.

Sauf exception, vous allez découvrir que lesdits frais de gestion sont abusivement élevés, notamment sur les fonds de marché monétaire, sur les fonds indiciels, sur les fonds d'obligations, etc. Et c'est ce qui explique en grande partie pourquoi, dans bien des cas, le rendement des placements de votre police d'assurance universelle est relativement faible à comparer à la performance des indices de référence.

Vous voulez des précisions?

Quand un fonds de marché monétaire en est rendu à exiger de vous des frais de gestion allant de 1,75% à 2,50%, de grâce, débarrassez-vous-en au plus sacrant. C'est de deux à trois fois trop cher. Non seulement vous ne ferez pas un cent avec un tel fonds, mais en plus, vous risquez de vous retrouver dans le rouge. C'est pire que de laisser traîner ses épargnes dans les comptes bancaires à 0% de rendement! Pourtant, gérer un fonds monétaire est peu exigeant puisqu'il suffit d'investir dans des placements conservateurs comme les bons du Trésor, les obligations gouvernementales de court terme, les acceptations bancaires de qualité, etc.

Autre aberration pas piquée des vers: les fonds indiciels qui exigent des frais de gestion allant de 2,0% à 3,50%. Il s'agit ici d'un autre cas d'abus largement pratiqué au Québec. Je vous rappelle ici que les fonds indiciels ne font que cloner des indices financiers. Il n'y a pas de portefeuille à gérer ici, ni de décision à prendre. Il suffit, par exemple, de copier l'indice boursier de référence, comme le S & P TSX 60 de las Bourse de Toronto, ou le S & P 500 de New York, etc. Il en coûte moins de 0,3% pour gérer les iShares indiciels correspondants que l'on acheter en Bourse.

Et que dire maintenant des fonds d'obligations qui exigent des frais de gestion aussi élevés que de 2,75% à 3,50%, voire de cinq à huit fois plus que les frais de gestion des iShares obligataires.

Vous voulez des exemples de police d'assurance vie universelle qui exigent des frais de gestion élevés sur leurs fonds?

En voici une liste sommaire, avec, entre parenthèses les frais de gestion reliés à quelques-uns de leurs fonds respectifs:

>Standard Life Perspecta vie universelle (monétaire: 2,50% ; actions canadiennes: 3,0% ; obligations canadiennes: 2,75% ; actions mondiales: 3,50%)

>Industrielle Alliance Genesis vie universelle, Série IV: monétaire: 2,0% ; obligations: 3,25% ; actions canadiennes: 3,25% ; actions américaines: 3,25%)

>Financière Manuvie InnoVision: compte d'épargne: 2,25% ; actions canadiennes: 2,85% ; actions américaines: 3,0% ; actions internationales: 3,50%)

>Financière Sun Life universelle: indice boursier canadien: 2,75% ; indice équilibré: 3,20% ; indice obligataire canadien: 3,0%.

 Ce ne sont là que quelques exemples. Rares sont les compagnies d'assurance vie qui n'exigent pas des frais de gestion élevés sur les fonds liés aux comptes placements des polices d'assurance vie universelle.

Un conseil: si vous voulez avoir l'heure juste au sujet des frais de gestion exigés par votre compagnie d'assurance vie sur les fonds qu'elle vous offre, demandez à votre courtier d'assurance de dresser la liste complète des frais chargés et de vous l'envoyer.

Les assureurs sont reconnus pour être très créatifs en matière de frais de tout acabit. Voilà pourquoi j'insiste sur la liste complète des frais reliés à vos fonds, ce qui comprend les frais de gestion desdits fonds, les frais de placement annuels des mêmes fonds, plus d'autres frais potentiels...