Si vous en avez ras le bol des planificateurs, gestionnaires et promoteurs qui vivent aux crochets de l'industrie canadienne des fonds communs de placement, je vous propose une solution du style «beau bon pas cher» pour se passer d'eux et de leurs 4000 fonds d'investissement.
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Il suffit d'investir une partie de vos épargnes dans l'achat des quatre «iShares» qui représentent les principaux indices financiers négociés à la cote de la Bourse de Toronto, soit le «XIU» de la Bourse canadienne, le «XSP» de la Bourse de New York, le «XIN» des Bourses étrangères et le «XBB» de l'indice obligataire canadien.
En détenant uniquement des positions dans ces quatre indices financiers, que l'on achète ou vend comme de simples actions cotées en Bourse, vous pourrez automatiquement compter sur un portefeuille hautement diversifié qui vous rapportera un rendement identique ou presque aux indices financiers sous-jacents.
Et dans un tel cas, sachez que la performance de votre portefeuille sera supérieure à celle de la majorité des gestionnaires de portefeuilles de fonds communs. Historiquement, la majorité des fonds communs de placement (après frais de gestion) se font damer le pion par les indices financiers de référence.
Juste en frais de gestion, on va verser cette année aux fonds communs de placement plus de 15 milliards de dollars. À cette somme astronomique, il faut ajouter des milliards de dollars de commissions.
Ainsi, si vous êtes «tannés» de gaspiller votre argent ouvrez donc un compte dans une firme de courtage à escompte et contentez-vous d'investir une portion de vos économies dans ces quatre iShares.
Le iShares des obligations «XBB», communément appelé «CDN Bond Index Fund», reproduit le portefeuille et le rendement de l'indice obligataire universel Scotia CapitauxMC.
Cet indice est composé d'un éventail diversifié d'obligations fédérales, provinciales, de sociétés et municipales. Selon la firme Scotia Capitaux, cet indice, composé de 136 titres, représente fidèlement le marché obligataire canadien.
Son rendement annualisé pour les cinq dernières années terminées le 31 juillet dernier est de 5,78%. Pour la période de trois ans, on parle d'un rendement annuel composé de 4,91%.
Du début de l'année à aujourd'hui, le rendement est rachitique, soit 0,72%. Il faut dire que le marché obligataire connaît en 2007 une année misérable. Mais simple question de se donner les meilleures chances possibles d'encaisser des revenus fixes, un portefeuille équilibré ne peut se passer du marché obligataire, c'est-à-dire du marché des obligations négociables.
Passons maintenant aux actions canadiennes. Le iShares «XIU» reproduit le portefeuille composant le principal indice des grandes sociétés canadiennes, soit S &P/TSX 60.
Le portefeuille de cet indice de référence renferme les 60 des plus importants titres (selon la capitalisation boursière) inscrits à la cote de la Bourse de Toronto.
Le rendement annualisé du plus populaire «iShares» du marché boursier canadien s'élève à 18,62% pour la période de cinq ans, à 21,41% pour celle de trois ans. Depuis le début de l'année, le «XIU» a réussi à accumuler 8,31% de gain.
Comme la Bourse de New York est de loin la plus grande place boursière au monde en raison de la capitalisation boursière de ses nombreuses multinationales, il est logique d'investir une portion de ses épargnes dans son principal indice boursier, le S&P 500, lequel est composé de 500 multinationales américaines.
Le iShares canadien sous-jacent à cet indice est le «CDN S&P 500 Index Fund», que l'on retrouve sous le symbole boursier «XSP» de la Bourse de Toronto. Ce iShares reproduit le rendement de l'indice américain S&P 500, mais couvert en dollars canadiens.
Au 31 juillet dernier, le «XSP» présentait un rendement annualisé de 4,68% sur cinq ans et de 6,53% sur trois ans. Rendement accumulé depuis le début de l'année: 4,1%. Fait à noter: si le rendement de «XSP» apparaît si faible à comparer au rendement affiché par le iShares XIU c'est en raison de la forte dévaluation du dollar américain par rapport à notre monnaie.
La grande dévaluation du dollar de l'oncle Sam étant derrière nous, le «XSP» devrait maintenant rapporter un rendement plus conforme à son rendement en dollars américains.
Pour pouvoir profiter de la performance des marchés boursiers hors Amérique du Nord, l'idéal est d'investir une portion de ses billes dans le iShares «CDN EAFE International Index Fund», connu sous le symbole boursier «XIN».
Ce iShares suit fidèlement à la trace le rendement de l'indice MSCI EAEO, lui aussi couvert en dollars canadiens. Cet indice international est composé de titres inscrits à la cote des marchés boursiers de l'Europe, de l'Australasie et de l'Extrême-Orient, couvert par rapport au dollar canadien.
Sa performance? Un petit 4% au cours des huit premiers mois de l'année, puis 10% annualisé sur cinq ans et 13,23% pour les trois dernières années.
Mis à part une économie de coûts (les frais de gestion sont minimes à comparer à ceux des fonds communs), c'est quoi l'autre grand avantage d'investir ses billes dans ces «iShares»? Pouvoir bâtir un portefeuille d'une simplicité déconcertante avec seulement quatre titres: XIU, XSP, XIN, XBB.