D'année en année, le Compte d'épargne libre d'impôts (CELI) gagne en importance dans les discussions concernant la meilleure façon d'accumuler de l'épargne. Même si le gouvernement Trudeau a réduit la somme que l'on peut y souscrire annuellement, le CELI n'en comporte pas moins de nombreux avantages.

SOMME MAXIMALE

Une seule règle concernant le CELI a changé au cours de la dernière année, et c'est celle de la somme maximale que l'on peut cotiser par année. Elle avait été d'abord augmentée à 10 000 $ par le précédent gouvernement conservateur malgré les protestations provenant de différents groupes qui disaient craindre les effets à long terme de cette mesure sur les revenus gouvernementaux. Mais le nouveau gouvernement libéral a annoncé qu'il ramenait la somme à 5000 $ indexée pour l'inflation depuis 2009 en arrondissant aux 500 $ les plus près. La cotisation maximale de 2016 est donc de 5500 $, après avoir été de 10 000 $ pour 2015.

DROITS DE COTISATION

Étant donné que le privilège de cotiser 10 000 $ pour 2015 demeure en vigueur, la somme maximale de droits de cotisation qu'une personne a pu utiliser ou accumuler depuis le début du régime atteint maintenant 46 500 $. De 2009 à 2013, toute personne de 18 ans et plus pouvait cotiser 5000 $ par année. En 2013 et 2014, cette somme est passée à 5500 $ à la suite de l'indexation. Puis, elle a été augmentée à 10 000 $ en 2015 pour revenir à 5500 $ en 2016. Comme les droits de cotisation dans le CELI s'additionnent, un individu peut ouvrir un compte aujourd'hui et y cotiser 46 500 $.

LE CELI À TOUT ÂGE

Le gros avantage du CELI est bien sûr que les revenus générés à l'intérieur du compte sont exempts d'impôts au moment du retrait. Mais aussi que, contrairement au Régime enregistré d'épargne-retraite (REER), il n'y a pas d'âge limite pour cotiser à un CELI, explique David Truong, conseiller senior, Banque Nationale Gestion privée 1859. Vous pouvez commencer à cotiser dès l'âge de 18 ans. Contrairement au REER où vous devrez commencer à décaisser à 72 ans, et ce même si vous n'avez pas besoin des sommes que devez retirer, vous n'êtes pas tenu de faire des retraits dans votre CELI et vos épargnes peuvent croître à l'abri de l'impôt jusqu'à votre mort, dit-il.

CE N'EST PAS UN COMPTE DE BANQUE

Au moment de la création du CELI, plusieurs ont eu l'impression qu'il s'agissait d'un compte de banque dont la principale utilité serait d'accumuler un coussin de prévoyance ou fonds d'urgence, relate Guylaine Dufresne, directrice principale, investissement et planification financière, Banque Laurentienne. 

« Étrangement, malgré tous les efforts mis pour expliquer ce qu'est le CELI, cette fausse notion persiste toujours. »

- Guylaine Dufresne, directrice principale, investissement et planification financière, Banque Laurentienne

La preuve qu'il ne s'agit pas d'un compte de banque : il faudra généralement plus de temps pour retirer son argent du CELI que d'un compte bancaire, note Mme Dufresne.

DES STRATÉGIES DE PLACEMENT

Compte tenu de la taille qu'atteint maintenant le CELI, l'investisseur peut utiliser les meilleures stratégies de placement afin de maximiser le rendement de ses épargnes, explique Jean-François Guay, planificateur financier, BMO Groupe financier. Par exemple, si l'objectif est l'accumulation d'épargne en vue de la retraite, c'est-à-dire un objectif à long terme, le CELI peut être composé des titres qui devraient produire les rendements les plus élevés, comme les actions. Contrairement au REER, tous les gains réalisés sur les actions au fil des ans ne seront pas imposables lorsqu'ils seront retirés du compte.

FLEXIBILITÉ DU CELI

Un avantage significatif du CELI réside dans le fait que toutes les sommes accumulées peuvent être retirées en tout temps et être ensuite déposées à nouveau l'année suivante, souligne Jean-François Guay. Ceci n'est pas le cas du REER où lorsqu'un retrait est effectué, le droit de cotisation correspondant ne peut pas être réutilisé. De plus, un retrait du CELI n'a aucun impact fiscal alors que ceux du REER s'ajoutent automatiquement au revenu imposable de la personne pour l'année durant laquelle le retrait a été fait. De plus, le CELI n'est pas imposable à la mort et peut être transféré au conjoint.

LEQUEL PRIVILÉGIER

REER ou CELI ? Règle générale, le choix dépend beaucoup de l'horizon de placement, selon David Truong. Accumulez-vous de l'épargne dans le but d'acheter une maison dans quelques années ou plutôt en vue de la retraite ? Si l'objectif est à court ou moyen terme, rappelez-vous qu'il est plus avantageux fiscalement de retirer du CELI que du REER. « De plus, si vous possédez un bon fonds de pension et que vous croyez que votre taux d'imposition à la retraite demeurera élevé, c'est le CELI que vous devez privilégier », dit M. Truong.