Depuis qu'il existe, le CELI suscite des interrogations. Certains experts recommandent chaudement ce compte d'épargne libre d'intérêt alors que d'autres lui préfèrent le REER. Les deux options ont leurs qualités et leurs faiblesses. Dans ce cahier, nous avons interviewé plusieurs intervenants qui nous ont offert leur opinion. À lire absolument avant de placer ses économies!

Dans sa quête du meilleur rendement sur ses placements, l'investisseur ne doit pas oublier de profiter des outils qui lui permettent de minimiser l'impôt à payer. Surtout le REER et le CELI.

Comment les utiliser? Faut-il faire un choix? Ou sont-ils plutôt complémentaires? Des spécialistes de la planification financière et fiscale nous apportent leur éclairage sur ces questions.

«Règle générale, si vous n'avez pas suffisamment de liquidités pour cotiser à la fois à votre REER et à votre CELI, vous cotisez à votre CELI en début d'année afin de profiter de la croissance, et ensuite vous effectuez un retrait avant la fin de l'année et utilisez les fonds pour alors cotiser à votre REER», explique Josée Maure, directrice, Planification fiscale et successorale pour le Groupe Investors.

Les avantages d'une telle stratégie sont nombreux. Les revenus générés par le CELI sont libres d'impôt. Par exemple, vous cotisez 5000$ en début d'année et vous achetez un placement qui s'apprécie disons de 8% durant l'année, soit un gain en capital de 400$. Vous pouvez transférer ce fonds avant la fin de l'année dans votre REER et ainsi profiter d'une déduction fiscale de 5400$.

De plus, dès le début de l'année suivante, vous pouvez déposer à nouveau 5400$, en plus d'une nouvelle cotisation de 5000$, et recommencer le même stratagème.

Toutefois, cette stratégie est assujettie aux conditions suivantes. Vous devez avoir l'espace de cotisations nécessaire dans votre REER. Mais aussi, vous devez être suffisamment sûr que votre placement s'appréciera. Car s'il devait plutôt se déprécier, et que vous retirez de votre CELI une somme moindre, cet espace serait perdu.

Le CELI peut s'avérer également plus intéressant pour les jeunes couples dont les revenus ne sont pas encore très élevés, explique Guylaine Dufresne, directrice de la planification financière à la Banque Laurentienne. Les cotisations REER sont plus intéressantes si vous avez des revenus élevés. C'est alors que vous pourrez maximiser votre remboursement d'impôts. Pour les jeunes couples, il est donc préférable d'accumuler l'épargne dans le CELI et de profiter de la croissance à l'abri de l'impôt, et le transférer plus tard dans un REER lorsque les revenus du couple seront plus élevés. >Voir CELI en page 16Le CELI pour gérer ses liquidités

Comme il est permis de retirer des fonds de son CELI et de le déposer à nouveau dès l'année suivante, peut-on alors l'utiliser comme fonds d'urgence pour gérer ses liquidités? Oui, parce qu'il est facilement accessible, répond Josée Maure. «Mais il faut s'assurer de faire les bons placements, afin de disposer du montant nécessaire lorsque le moment sera venu, et de ne pas perdre d'espace dans son CELI», ajoute-t-elle.

Mais les placements sécuritaires, tels les certificats de dépôt bancaire (CPG), ne rapportent presque plus rien à cause du faible niveau des taux d'intérêt. L'économie d'impôt est donc minime. Cela limite l'utilité du CELI comme compte servant à gérer ses liquidités, du moins pour le moment. Il est probablement préférable pour l'instant de gérer ses liquidités par une marge de crédit bancaire, et de garder son CELI pour autre chose, suggère Mme Dufresne.

Un instrument d'épargne puissant

Bien des gens ont négligé de s'intéresser au CELI lors de son introduction il y a 2 ans parce que la cotisation se limitait à 5000$ par année. Le CELI entamera sa 3e année le 1er janvier 2011. Ceci signifie qu'un couple pourra investir jusqu'à 30 000$, soit 3 années de cotisations multipliées par 2, sur lesquels les revenus et les gains en capitaux ne seront pas imposés. Si ce portefeuille vous rapporte 10%, et que votre taux d'imposition est au maximum, l'économie d'impôt se chiffrera à 1000$ et plus. Et ce montant pourra grossir année après année. «Le CELI est un véhicule très intéressant pour l'investisseur à long terme», conclut Guylaine Dufresne.Le CELI pour gérer ses liquidités

Comme il est permis de retirer des fonds de son CELI et de le déposer à nouveau dès l'année suivante, peut-on alors l'utiliser comme fonds d'urgence pour gérer ses liquidités? Oui, parce qu'il est facilement accessible, répond Josée Maure. «Mais il faut s'assurer de faire les bons placements, afin de disposer du montant nécessaire lorsque le moment sera venu, et de ne pas perdre d'espace dans son CELI», ajoute-t-elle.

Mais les placements sécuritaires, tels les certificats de dépôt bancaire (CPG), ne rapportent presque plus rien à cause du faible niveau des taux d'intérêt. L'économie d'impôt est donc minime. Cela limite l'utilité du CELI comme compte servant à gérer ses liquidités, du moins pour le moment. Il est probablement préférable pour l'instant de gérer ses liquidités par une marge de crédit bancaire, et de garder son CELI pour autre chose, suggère Mme Dufresne.

Un instrument d'épargne puissant

Bien des gens ont négligé de s'intéresser au CELI lors de son introduction il y a 2 ans parce que la cotisation se limitait à 5000$ par année. Le CELI entamera sa 3e année le 1er janvier 2011. Ceci signifie qu'un couple pourra investir jusqu'à 30 000$, soit 3 années de cotisations multipliées par 2, sur lesquels les revenus et les gains en capitaux ne seront pas imposés. Si ce portefeuille vous rapporte 10%, et que votre taux d'imposition est au maximum, l'économie d'impôt se chiffrera à 1000$ et plus. Et ce montant pourra grossir année après année. «Le CELI est un véhicule très intéressant pour l'investisseur à long terme», conclut Guylaine Dufresne.Le CELI pour gérer ses liquidités

Comme il est permis de retirer des fonds de son CELI et de le déposer à nouveau dès l'année suivante, peut-on alors l'utiliser comme fonds d'urgence pour gérer ses liquidités? Oui, parce qu'il est facilement accessible, répond Josée Maure. «Mais il faut s'assurer de faire les bons placements, afin de disposer du montant nécessaire lorsque le moment sera venu, et de ne pas perdre d'espace dans son CELI», ajoute-t-elle.

Mais les placements sécuritaires, tels les certificats de dépôt bancaire (CPG), ne rapportent presque plus rien à cause du faible niveau des taux d'intérêt. L'économie d'impôt est donc minime. Cela limite l'utilité du CELI comme compte servant à gérer ses liquidités, du moins pour le moment. Il est probablement préférable pour l'instant de gérer ses liquidités par une marge de crédit bancaire, et de garder son CELI pour autre chose, suggère Mme Dufresne.

Un instrument d'épargne puissant

Bien des gens ont négligé de s'intéresser au CELI lors de son introduction il y a 2 ans parce que la cotisation se limitait à 5000$ par année. Le CELI entamera sa 3e année le 1er janvier 2011. Ceci signifie qu'un couple pourra investir jusqu'à 30 000$, soit 3 années de cotisations multipliées par 2, sur lesquels les revenus et les gains en capitaux ne seront pas imposés. Si ce portefeuille vous rapporte 10%, et que votre taux d'imposition est au maximum, l'économie d'impôt se chiffrera à 1000$ et plus. Et ce montant pourra grossir année après année. «Le CELI est un véhicule très intéressant pour l'investisseur à long terme», conclut Guylaine Dufresne.Le CELI pour gérer ses liquidités

Comme il est permis de retirer des fonds de son CELI et de les déposer à nouveau dès l'année suivante, peut-on alors l'utiliser comme fonds d'urgence pour gérer ses liquidités? Oui, parce qu'il est facilement accessible, répond Josée Maure. «Mais il faut s'assurer de faire les bons placements, afin de disposer du montant nécessaire lorsque le moment sera venu, et de ne pas perdre d'espace dans son CELI», ajoute-t-elle.

Mais les placements sécuritaires, tels les certificats de dépôt bancaire (CPG), ne rapportent presque plus rien à cause du faible niveau des taux d'intérêt. L'économie d'impôt est donc minime. Cela limite l'utilité du CELI comme compte servant à gérer ses liquidités, du moins pour le moment. Il est probablement préférable pour l'instant de gérer ses liquidités par une marge de crédit bancaire, et de garder son CELI pour autre chose, suggère Mme Dufresne.

Un instrument d'épargne puissant

Bien des gens ont négligé de s'intéresser au CELI lors de son introduction il y a 2 ans parce que la cotisation se limitait à 5000$ par année. Le CELI entamera sa 3e année le 1er janvier 2011. Ceci signifie qu'un couple pourra investir jusqu'à 30 000$, soit 3 années de cotisations multipliées par 2, sur lesquels les revenus et les gains en capitaux ne seront pas imposés. Si ce portefeuille vous rapporte 10%, et que votre taux d'imposition est au maximum, l'économie d'impôt se chiffrera à 1000$ et plus. Et ce montant pourra grossir année après année. «Le CELI est un véhicule très intéressant pour l'investisseur à long terme», conclut Guylaine Dufresne.Le CELI pour gérer ses liquidités

Comme il est permis de retirer des fonds de son CELI et de les déposer à nouveau dès l'année suivante, peut-on alors l'utiliser comme fonds d'urgence pour gérer ses liquidités? Oui, parce qu'il est facilement accessible, répond Josée Maure. «Mais il faut s'assurer de faire les bons placements, afin de disposer du montant nécessaire lorsque le moment sera venu, et de ne pas perdre d'espace dans son CELI», ajoute-t-elle.

Mais les placements sécuritaires, tels les certificats de dépôt bancaire (CPG), ne rapportent presque plus rien à cause du faible niveau des taux d'intérêt. L'économie d'impôt est donc minime. Cela limite l'utilité du CELI comme compte servant à gérer ses liquidités, du moins pour le moment. Il est probablement préférable pour l'instant de gérer ses liquidités par une marge de crédit bancaire, et de garder son CELI pour autre chose, suggère Mme Dufresne.

Un instrument d'épargne puissant

Bien des gens ont négligé de s'intéresser au CELI lors de son introduction il y a deux ans parce que la cotisation se limitait à 5000$ par année. Le CELI entamera sa troisième année le 1er janvier 2011. Cela signifie qu'un couple pourra investir jusqu'à 30 000$, soit trois années de cotisations multipliées par deux, sur lesquels les revenus et les gains en capitaux ne seront pas imposés. Si ce portefeuille vous rapporte 10%, et que votre taux d'imposition est au maximum, l'économie d'impôt se chiffrera à 1000$ et plus. Et ce montant pourra grossir année après année. «Le CELI est un véhicule très intéressant pour l'investisseur à long terme», conclut Guylaine Dufresne.

Le compte d'épargne libre d'impôt (CELI) existe depuis seulement deux ans, mais au départ, son rôle a été mal compris par plusieurs investisseurs. C'est son nom qui fut à l'origine de la confusion, explique Guylaine Dufresne, directrice de la planification financière à la Banque Laurentienne. «Le CELI, c'est un régime d'épargne enregistré, et non pas un compte d'épargne comme ceux que l'on retrouve dans toutes les institutions financières», dit-elle. Deux situations malencontreuses ont suivi. D'abord, bien des gens y ont déposé de l'argent croyant qu'ils recevraient un intérêt sur leur placement. Ce n'est qu'après un certain temps qu'ils ont compris que l'argent dans le CELI devait être investi dans un véhicule de placement autorisé. Mais aussi, bien des gens ont effectué dans leur CELI plusieurs dépôts et plusieurs retraits au cours de la même année. Ils ne réalisaient pas qu'ils surcotisaient à leur CELI, car l'argent retiré ne peut être déposé à nouveau durant la même année.