Les représentants de Jovian Capital Corporation et de sa filiale AlphaPro Management ont sonné la cloche d'ouverture hier matin à la Bourse de Toronto. Ils soulignaient ainsi le lancement d'un fonds négocié en Bourse (FNB) qui s'appuiera sur la saisonnalité des marchés.
Selon le communiqué officiel, le Fonds AlphaPro Rotation saisonnière (HAC) «vise à procurer une appréciation du capital à long terme dans tous les cycles du marché en allouant tactiquement les actions, les titres de revenu fixe, les ressources et les devises selon les périodes qui ont historiquement démontré des tendances saisonnières».
AlphaPro a embauché deux spécialistes pour soutenir la stratégie saisonnière en utilisant notamment l'analyse technique.
Le portefeuille du fonds HAC sera principalement constitué d'autres fonds négociés en Bourse. «Investir via les FNB est efficace en termes de coûts et aide aussi à réduire le risque», soutient AlphaPro. Les frais de gestion sont de 0,75%, avec des frais de performance de 20% pour le rendement supplémentaire à 5%.
Un fonds de FNB américains
Par ailleurs, Invesco Trimark a lancé cette semaine une série de fonds communs investis dans des FNB américains. Cela permettra, selon la firme de placements, d'obtenir le meilleur des deux mondes entre fonds communs et FNB.
D'un côté, les fonds communs sont familiers pour les investisseurs, faciles à acheter et disponibles en dollars canadiens. De l'autre côté, les FNB sont moins chers et offrent un accès facile à un large éventail de secteurs et de marchés. Les FNB échangés aux États-Unis sont aussi plus avantageux sur le plan fiscal, soutient Invesco.
Les frais de gestion de ces fonds varient entre 1,05 et 1,55%. Pour l'instant, huit fonds sont disponibles. Ils sont concentrés sur des secteurs (agriculture, métaux précieux, énergie propre) ou des régions (Chine, Canada).