Si votre planificateur financier assoit la planification de votre retraite sur l'espérance de vie au Québec, tournez les talons et aller voir ailleurs. Vous auriez eu plus d'une chance sur deux de survivre à vos épargnes.

L'espérance de vie à la naissance au Québec est actuellement de 82 ans pour une femme et de 78 ans pour un homme. Ces probabilités sont calculées pour un enfant qui naîtrait maintenant, et dont toute l'existence se déroulerait avec les risques et les conditions de vie d'aujourd'hui.

 

Surprise! En ce moment, un homme de 65 ans a une espérance de vie avoisinant 83 ans. En effet, il a affronté avec succès les risques de mortalité de ses 65 premières années. Les probabilités qu'il atteigne 83 ans sont donc plus élevées que celles du nourrisson cité plus haut. Bref, plus vous vieillissez, plus grandes sont vos chances de vivre vieux.

Pour tenir compte de cet inconvénient, le groupe de travail de l'IQPF a fixé une norme où l'espérance de vie se décline selon l'âge, le sexe et le risque de survie. Elle dit que le calcul d'une projection de retraite doit s'appuyer sur les probabilités de survie du particulier à l'âge qu'il a.

Mais l'espérance de vie moyenne à cet âge ne suffit pas. Elle correspond à une probabilité de survie de 50% - ce qui signifie que près de la moitié des gens vivront plus longtemps. Le groupe de travail de l'IQPF recommande d'utiliser un risque de survie maximal de 25%.

Selon le tableau d'espérance de vie des normes 2009, un homme de 40 ans dont la probabilité d'atteindre 83 ans était de 50% a 25% de chances d'atteindre 90 ans. «Mais c'est une table moyenne, rappelle Daniel Laverdière, directeur principal, Planification financière Banque Nationale. Si le client est en bonne santé, ne fume pas et est fortuné, il a de très bonnes chances de se trouver du côté des survivants. Il faudra peut-être aller du côté des 10%.» Ce sera alors à 95 ans que ses épargnes pourront s'épuiser.

«Et si on veut vraiment se protéger contre le risque d'être une Jeanne Calmant (une Française morte à 122 ans), conclut-il, il faut peut-être acheter une rente.»

 

LES NORMES DE L'IQPF POUR 2009

Inflation: 2,25%

> RENDEMENTS

Court terme : 3,75%

Revenus fixes : 4,75%

Actions canadiennes : 7,25% (avant soustraction des frais de gestion)

Taux d'emprunt : 5,75%