Air Canada (TSX:AC.B) a annoncé mercredi qu'il obtiendrait 1,02 milliard $ par le biais d'une série de financements, ce qui lui donnera un «répit» dans sa quête pour l'atteinte d'une rentabilité durable.

Le transporteur, qui recherchait activement davantage de liquidités pour poursuivre ses activités et éviter d'avoir recours à la protection de la loi sur les faillites, a qualifié le financement de «véritable tour de force», particulièrement compte tenu de l'état actuel des marchés du crédit et de la situation difficile dans laquelle se trouve l'industrie du transport aérien.

Le financement, jumelé à un moratoire sur la capitalisation des régimes de retraite et à de nouvelles dispositions en matière de capitalisation du déficit des régimes de retraite, améliore la position d'Air Canada pour traverser cette période difficile, a estimé dans un communiqué le président et chef de la direction, Calin Rovinescu.

«En raison du ralentissement économique mondial et de l'importante baisse de rentrées des transporteurs aériens, il nous reste encore beaucoup à faire pour nous adapter aux répercussions profondes de la récession», a-t-il déclaré dans un communiqué.

«Le milliard de dollars en liquidités supplémentaires nous donnera du répit pour nous permettre d'atteindre une rentabilité durable. Pour ce faire, nous devrons procéder à un repositionnement fondamental de la société en mettant l'accent tant sur la gestion des coûts que sur de nouvelles initiatives de production de rentrées pour compenser l'érosion radicale du rendement.»

Parmi les prêteurs participant au financement se trouvent GE Canada Finance, Exportation et développement Canada, Groupe Aéroplan (TSX:AER), et la société mère d'Air Canada, Gestion ACE Aviation (TSX:ACE.B).

L'accord augmente le montant d'une facilité de crédit d'Air Canada, jusqu'à concurrence de 700 millions $ selon les modalités commerciales, pour refinancer sa dette et financer son fonds de roulement ou être utilisé à d'autres fins générales.

Une première tranche de 600 millions $ est disponible et pourra être haussée de 100 millions $ au plus tard au premier anniversaire de la facilité, à certaines conditions.

Air Canada a également obtenu le report de la date de remboursement d'un précédent prêt garanti de 75 millions $ US, qui devra dû en décembre 2013 plutôt qu'en décembre 2009, ainsi qu'un accord avec un fournisseur qui lui procurera un montant d'environ 220 millions $.

Par ailleurs, Air Canada s'est entendu avec GE Capital Aviation Services sur la cession-bail de trois appareils 777-300ER, ce qui se traduira par des liquidités supplémentaires de 122 millions $ pour le transporteur. Le nombre d'options pour des Boeing 787 Deamliner additionnels a aussi été révisé à la baisse, passant de 23 à 13.

Le transporteur a toujours 37 commandes fermes de Boeing 787, qui doivent être livrés dans la seconde moitié de 2013.

Air Canada a de plus signé un accord avec un de ses principaux fournisseurs de traitement de cartes de crédit en vertu duquel le montant des dépôts en espèces et des garanties à conserver par le fournisseur sera réduit.