La firme montréalaise de gestion de placements Fiera Capital achète d'un coup deux firmes situées à Los Angeles et à New York qui gèrent pour 8,5 milliards de dollars en actifs de gens fortunés.

À Los Angeles, Fiera acquiert pour 125 millions US la firme Bel Air Investment Advisors. Elle gère pour 6,3 milliards en actifs provenant d'une clientèle de quelque 260 multimillionnaires californiens, dont plusieurs vedettes hollywoodiennes.

À New York, Fiera acquiert pour 31,2 millions US la firme Wilkinson O'Grady. Elle gère pour 2,2 milliards CAN en actifs de gens fortunés et de fondations d'origines américaines et internationales.

Avec ces deux acquisitions, Fiera se dote aussi d'une nouvelle division nord-américaine de gestion privée qui, ajoutée à ses activités canadiennes, dépassera les 10 milliards en actifs sous gestion.

«C'est le "fun" et c'est excitant pour la suite de nos ambitions de croissance jusqu'à 150 milliards en actifs sous gestion dans cinq ans», a commenté Jean-Guy Desjardins, président du conseil et chef de la direction de Fiera, en entretien avec La Presse Affaires, hier, peu après l'annonce de l'acquisition double.

Expansion américaine

«Cette nouvelle base d'affaires aux États-Unis en gestion privée devrait accélérer notre expansion dans l'autre grand marché d'importance pour nous: les mandats de gestion pour les gros investisseurs institutionnels.» À cet effet, il y a à peine plus d'un an que Fiera a ouvert un bureau à New York. Entre-temps, le marché des acquisitions de firmes de gestion est demeuré attrayant, selon M. Desjardins, au point de justifier cette transaction double qui lui coûtera 156 millions US en tout.

«Ces deux acquisitions en gestion privée contribueront aussi à mieux équilibrer les sources de revenus de Fiera. Ils seront désormais presque en trois tiers entre les investisseurs institutionnels, la gestion privée et les fonds de placement au détail», a expliqué M. Desjardins.

Pour financer ses transactions, Fiera a conclu des placements privés (émissions de titres de capital) qui lui vaudront 100 millions en nouveaux capitaux.

D'une part, Fiera a convenu d'un placement de titres (à revendre en Bourse) de 68 millions auprès des firmes GMP Valeurs mobilières et Financière Banque Nationale.

D'autre part, la Banque Nationale, déjà actionnaire à 35% de Fiera, lui acquerra pour 31,3 millions en nouveaux titres de capital, afin de ne pas diluer sa participation.

Mais pour l'ensemble des actionnaires de Fiera, Jean-Guy Desjardins fait valoir que cette double acquisition des firmes Bel Air et Wilkinson rehaussera rapidement son bénéfice par action «de 10 à 15%", atténuant du coup l'effet de dilution appréhendé avec l'émission de nouveaux titres.