La Banque Royale (t.ry) a annoncé mardi l'émission au Canada d'actions privilégiées, pour un montant de 200 millions de dollars.
La banque émettra 8 millions d'actions de série AV au prix de 25 $ l'action, offrant un dividende trimestriel de 1,5625 $ l'action, pour un rendement annuel de rendement de 6,25%.
Le syndicat de preneurs fermes mené par RBC Marchés des Capitaux a reçu une option visant l'achat d'un nombre additionnel de 3 millions d'actions privilégiées au même prix. Avec l'exercice de toutes les options, le total du financement s'élèverait à 275 millions de dollars.
À compter du 24 mai 2014, la Banque pourra racheter les actions de série AV en totalité ou en partie à leur valeur nominale.
Par la suite, le taux du dividende sera rajusté tous les cinq ans à un taux dépassant de 4,42% le rendement des obligations du gouvernement du Canada de cinq ans.
Les détenteurs d'actions privilégiées de série AV pourront les convertir en actions privilégiées de série AW le 24 août 2014, et à pareille date tous les cinq ans par la suite.
Le taux des actions de série AW correspondra au rendement des bons du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois plus 4,42%.
Ces actions pourront être reconverties en actions privilégiées de série AV le 24 août 2019, puis le 24 août tous les cinq ans par la suite.
La date de clôture prévue est le 1 avril 2009 et le produit net tiré de l'émission sera utilisé pour les besoins généraux de la banque.