Molson Coors Brewing et Grupo Modelo, brasseur mexicain de la Corona, songent à créer une coentreprise pour acquérir le brasseur australien Foster's Group, soutiennent cinq personnes au courant de la situation.
Les brasseurs travaillent avec des banques, dont Bank of America et Deutsche Bank, pour organiser le financement nécessaire à l'acquisition, ont précisé les sources, qui ont requis l'anonymat parce que le projet est de nature privée. Foster's, de Melbourne, a une valeur de 8,8 milliards US.
Mais un éventuel rachat de Foster's pourrait se heurter à des écueils si Anheuser-Busch InBev, qui possède 50% de Modelo, décidait de s'y opposer, selon les sources. Celles-ci ajoutent qu'une transaction semble moins probable maintenant qu'il y a quelques semaines à cause des préoccupations que suscite sa structure. Les entreprises pourraient aussi tenter d'acquérir Foster's en faisant cavalier seul ou en s'associant à d'autres partenaires, d'après les mêmes sources.
«Il a besoin d'un partenaire pour financer la transaction, soutient Philip Gorham, un analyste de Morningstar Inc., à Chicago, en parlant de Molson Coors. L'Australie représente un marché mûr que Molson Coors comprend.».
D'autre part, l'ajout de Foster's pourrait aider Modelo à demeurer indépendant après que le brasseur eut tenté sans succès d'empêcher l'accès à des sièges de son conseil d'administration à des directeurs d'Anheuser-Busch InBev. InBev, plus important brasseur du monde, a obtenu une participation sans contrôle de Modelo et 9 des 19 sièges du conseil grâce à son acquisition d'Anheuser-Busch au coût de 52 milliards US en 2008. Modelo a une valeur d'environ 19,3 milliards US.
L'acquisition de Foster's par Modelo, de Mexico, nécessiterait un consensus parmi les actionnaires du brasseur mexicain, y compris d'Anheuser-Busch InBev.
Il est plus vraisemblable que Molson Coors fasse équipe avec son partenaire américain actuel, SABMiller, pour faire une offre pour Foster's plutôt que d'être lié à son concurrent Anheuser-Busch InBev, estime M. Gorham.