Le groupe américain de restauration rapide Dunkin' Brands (DNKN), qui chapeaute les marques de beignets et cafés Dunkin' Donuts et les glaces Baskin Robbins, a fait un début en Bourse remarqué mercredi, son action s'envolant de près de 50%.

L'action cotée au Nasdaq, a grimpé de 46,58% à 27,85 dollars dans un marché adverse où l'indice Dow Jones a abandonnné 1,59%.

Dunkin' Brands avait fixé mardi soir le prix final de son introduction en Bourse à 19 dollars, soit légèrement au-delà de la dernière fourchette de 16 à 18 dollars qu'il avait avancée la semaine dernière.

L'opération lui permet de lever 400 millions de dollars nets, destinés notamment à rembourser des dettes à échéance 2018, et valorise l'entreprise à 2,4 milliards de dollars. En cas de fort intérêt des investisseurs, une option de surallocation pourrait porter l'opération à 486 millions de dollars.

Dunkin' Brands, basé dans le Massachusetts (nord-est des Etats-Unis), a réalisé un chiffre d'affaires de 577 millions de dollars en 2010 pour un bénéfice de 26,9 millions, mais le groupe est tombé dans le rouge au premier trimestre de cette année avec une perte de 1,7 million. La croissance des ventes à périmètre constant avait atteint 2,3% en 2010 aux Etats-Unis.

La chaîne revendique plus de 16.000 points de vente dans 57 pays, dont 9.760 magasins Dunkin' Donuts et 6.433 à l'enseigne de Baskin-Robbins.

Avec une histoire remontant aux années 1940, Dunkin' Brands est une ancienne filiale du groupe Allied Domecq acheté par le groupe français de vins et spiritueux Pernod Ricard en 2005, vendue un an plus tard pour 2,4 milliards de dollars à trois fonds d'investissement: Bain Capital, Carlyle et Thomas H. Lee.

La dette du groupe s'élevait à 1,87 milliard de dollars au 26 mars, bien supérieure à ses liquidités de 120 millions de dollars.