La banque américaine Citigroup a annoncé que l'opération de conversion en actions ordinaires de 33 milliards de dollars de titres hybrides souscrits par les investisseurs privés et l'État interviendrait «cette semaine», contrairement aux rumeurs évoquant un possible retard.

Les grandes lignes de l'opération avaient été rendues publiques en février, puis précisées début mai, après la publication des résultats du «test de résistance» imposé à la grande banque new-yorkaise par les pouvoirs publics.

L'échange devrait entraîner une nationalisation partielle de Citigroup, chez qui l'audit gouvernemental avait identifié un besoin supplémentaire de fonds propres de 5,5 milliards de dollars. À l'issue de cette offre, Citigroup répondra aux exigences du régulateur en matière de capitaux.

L'État fédéral doit normalement apporter à l'échange des titres pour un montant identique à celui des investisseurs privés, dans la limite de 25 milliards de dollars. Ses titres restants seront transformés en obligations convertibles offrant un rendement de 8% l'an.

Si l'offre était souscrite au maximum, l'État fédéral se retrouverait avec 34% du capital de la banque, alors que les actionnaires actuels se retrouveraient dilués, avec 24%.

Dans son communiqué, Citigroup a expliqué que l'offre «nécessitait de nombreuses autorisations, fédérales et autres, et que les informations de presse suggérant que des agences de régulation fédérale avaient fait en sorte de retarder leur feu vert étaient totalement fausses».

La semaine dernière, le quotidien économique Wall Street Journal avait affirmé que l'agence fédérale de garantie des dépôts bancaires (FDIC) avait communiqué à la direction de Citigroup ses inquiétudes quant au rythme jugé insuffisamment rapide auquel la banque se sépare de ses actifs douteux.

Le régulateur aurait aussi souhaité un remaniement à la tête de la banque, estimant que le directeur général Vikram Pandit et ses équipes manquaient d'expérience en matière de banque commerciale.

Vers midi, l'action Citigroup s'effritait de 0,29%, à 3,45$.