AbitibiBowater souhaite emprunter 1,35 milliard $ US pour se libérer de la protection des tribunaux en octobre, mais le producteur montréalais de papier journal refuse de divulguer le montant des frais qu'il versera aux banques, selon des documents déposés en cour aux États-Unis.
Le plus important producteur de papier journal au monde, en matière de capacité, compte rembourser sa dette au moyen de liquidités, d'une émission d'actions devant procurer 500 millions $ US et d'emprunts qui pourraient prendre la forme d'obligations ou de facilités de crédit.
AbitibiBowater affirme privilégier la solution de l'émission d'obligations, au montant de 750 millions $ US, en raison de «la conjoncture favorable qui existe actuellement sur les marchés des titres de dette à rendement élevé».
Néanmoins, l'entreprise pourrait plutôt choisir d'obtenir les fonds nécessaires au moyen d'une facilité de crédit à terme garantie si l'instabilité du marché devait donner lieu à des conditions jugées insatisfaisantes.
En plus d'émettre pour 750 millions $ US d'obligations, Abitibi veut obtenir un crédit renouvelable de 600 millions $ US auprès des banques Citogroup, Barclay's et JP Morgan, pour une somme totale de 1,35 milliard $.
AbitibiBowater se trouve sous la protection des tribunaux depuis avril 2009.
La tenue d'une audience sur la requête d'Abitibi est prévue le 25 août au Delaware. Les créanciers devront se prononcer sur le plan de restructuration de la société le 14 septembre. En vertu de celui-ci, la dette d'Abitibi passera de 6,5 milliards $ US à 1,6 milliards $ US.
L'entreprise a procédé à la mise à pied de 6000 employés et a réduit de façon considérable sa capacité de production de papier et de bois, alors qu'elle se prépare à se libérer de la protection des tribunaux pour se transformer en un producteur à coûts moins élevés, en mesure de mieux faire face aux fluctuations des marchés et des devises.
La compagnie réorganisée, qui comptera 11 900 travailleurs, espère tirer parti des occasions qui se présenteront à elle sur le marché des exportations de même que sur les marchés prometteurs en pleine croissance que sont ceux du papier destiné aux catalogues, aux encarts de magazine, au publipostage, aux imprimantes à jet d'encre et aux emballages.
La demande pour le papier journal a chuté d'environ 23 pour cent en Amérique du Nord l'an dernier. Elle devrait diminuer de huit pour cent de plus en 2010, puis de cinq à sept pour cent par an au cours des quatre années suivantes.
AbitibiBowater a rationalisé son portefeuille d'actifs pour se concentrer sur ses installations les plus performantes. Elle a ainsi réduit sa capacité de production de 3,4 millions de tonnes métriques par des fermetures temporaires ou définitives. La société a fait passer sa capacité de production annuelle globale de 10,4 millions de tonnes métriques à sept millions de tonnes métriques depuis 2007. De ce nombre, 3,7 millions se trouvent au Canada et trois millions au États-Unis.
La compagnie a en outre vendu pour plus de 940 millions $ US d'actifs et de terrains.