L'impasse qui empêchait depuis un bon moment la firme TransAlta (T.TA) de faire l'acquisition du producteur d'énergie verte Canadian Hydro Developers (T.KHD) semble maintenant avoir été résolue, ce qui devrait permettre à la transaction de 755 millions d'aller de l'avant, selon ce qu'ont annoncé lundi les deux entreprises.

L'offre de 5,25$ par action représente une amélioration de plus de 15% par rapport à la première tentative de prise de contrôle non sollicitée de 654 millions pour Canadian Hydro, qui exploite des usines éoliennes, hydroélectriques et de biomasse partout au Canada.

Les conseils d'administration des deux entreprises se sont prononcés en faveur de la transaction et pour la première fois, celui de Canadian Hydro recommande à ses actionnaires de l'accepter.

TransAlta devra récolter au moins les deux tiers des actions courantes de Canadian Hydro pour mettre la main sur l'entreprise.

L'offre initiale de TransAlta, à hauteur de 4,55$ par action, avait déjà été rejetée à quatre reprises par Canadian Hydro. La plus importante firme énergétique de l'Alberta a finalement accepté, lundi, d'améliorer son offre.

TransAlta, qui dépend lourdement de centrales au charbon pour produire de l'électricité, cherchait à «verdir» ses activités, les règles environnementales se faisant de plus en plus strictes.

Les énergies renouvelables représenteront 22% des activités de la nouvelle entreprise, avec une production de 1900 mégawatts. Quelque 543 mégawatts sont aussi en production et 500 mégawatts en état avancé de développement.

Canadian Hydro, qui avait ouvert ses livres à plusieurs chevaliers blancs après avoit été ciblée par TransAlta, affirmait être à examiner plusieurs offres.

TransAlta a expliqué que la transaction serait d'abord financée par un nouveau prêt de la Banque Royale, puis par l'émission de titres de dette et d'entre 200 à 300 millions en nouveaux capitaux propres.

L'action de TransAlta a pris lundi 5 cents pour clôturer à 21,17$ à la Bourse de Toronto, tandis que celle de Canadian Hydro a grimpé de 22 cents, soit 4,4%, pour terminer les échanges à 5,23$.