Le chocolatier américain Hershey pourrait faire une offre à 17 milliards de dollars sur le confiseur britannique Cadbury, dépassant celle de l'américain Kraft Foods et incluant plus de cash, écrit vendredi le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier.
Le fonds caritatif qui contrôle Hershey «pousse le chocolatier à lancer une offre à 17 milliards de dollars sur Cadbury», affirme le quotidien financier sur son site internet.
Il ajoute que si une offre est faite, elle ne le sera pas avant deux semaines et que ses termes restent à préciser.
L'un des scénario prévoit au moins 10 milliards de dollars de numéraire et 2 milliards de nouvelles actions de Hershey. L'option d'inclure un riche investisseur qui apporterait 3 à 5 milliards de dollars contre des actions Hershey est également étudiée, ont précisé les sources du quotidien.
Ces riches investisseurs sont actuellement sondés par Byron Trott, conseiller d'Hershey et ancien banquier de Goldman Sachs, proche de Warren Buffett.
La fondation pourrait également vendre environ 1 milliard de dollars d'actifs, tout en s'arrangeant pour garder le contrôle du chocolatier.
Ces derniers jours, l'hypothèse d'une manoeuvre conjointe avec le chocolatier italien Ferrero avait également été avancée, mais le quotidien indiquait vendredi qu'après plusieurs jours de contacts «les négociations n'ont pas avancé», et que Ferrero, s'il était vraiment intéressé, pourrait peut-être rechercher un autre partenaire.
En matinée encore, des sources proches du dossier avaient pourtant indiqué que Hershey et Ferrero pourraient faire une offre sur la totalité de Cadbury ou prendre une part importante du capital du britannique afin de bloquer l'offre hostile de l'américain Kraft Foods.
Dans ce scénario le montant de la participation de Ferrero à une offre commune potentielle était estimée à plus de 5 milliards d'euros, selon ces sources.