Le gouverneur de la Banque du Canada, Mark Carney, invite les Canadiens à la plus grande prudence avant de contracter de nouvelles dettes.

Poussés par des taux d'intérêt historiquement bas et par un marché immobilier en pleine effervescence, plusieurs Canadiens sont tentés d'augmenter de manière inconsidérée leur endettement. Mais ils risquent d'avoir une mauvaise surprise lorsque le loyer de l'argent va inévitablement augmenter d'ici quelques mois, a affirmé hier M. Carney devant le comité des finances de la Chambre des communes.

«Avec la continuation de la reprise de l'économie canadienne, les taux pourraient augmenter et c'est normal. Les taux sont encore à un niveau exceptionnel. Les taux sont très bas maintenant. Alors, soyez prudents. Soyez prudents avec vos affaires», a affirmé M. Carney.

Ce n'est pas la première fois que le gouverneur de la Banque du Canada sonne l'alarme au sujet du niveau élevé d'endettement des Canadiens. M. Carney avait déjà fait des mises en garde l'automne dernier. Mais cet avertissement ne semble pas avoir été entendu jusqu'ici.

Les dépenses des ménages ont continué d'augmenter à un rythme important au cours des derniers mois en dépit de la crise économique. Plusieurs consommateurs ont décidé de devancer leurs achats afin de profiter des taux d'intérêt peu élevés En Ontario et en Colombie-Britannique, ils ont acheté leurs maisons avant l'entrée en vigueur de la taxe de vente harmonisée.

Selon une récente étude, les Canadiens doivent en moyenne 1,47$ pour chaque dollar de revenu, un record pour le pays.

La semaine dernière, la Banque du Canada a confirmé qu'elle comptait resserrer sa politique monétaire à partir de juin, maintenant que la reprise économique est engagée et pour respecter son objectif de contenir l'inflation à une moyenne annuelle de 2%.

Les principales institutions financières du pays n'ont pas attendu que la Banque du Canada augmente son taux directeur (actuellement de 0,25%) pour majorer à leur tour leurs taux hypothécaires.

La ronde de hausses a été lancée la semaine dernière par la Banque Royale et elle été suivie cette semaine par la Banque TD.

«Il y a des Canadiens qui courent le risque de ne pas être en mesure de respecter leurs obligations financières. Nous avons profité de toutes les occasions dans le passé, et je vais le faire encore aujourd'hui, pour encourager les Canadiens à bien évaluer leurs finances avant de s'endetter davantage», a dit M. Carney.

Le gouverneur de la Banque du Canada a précisé qu'une bonne portion de l'augmentation de l'endettement des Canadiens s'explique par l'achat d'une nouvelle maison. Il a soutenu que le secteur immobilier, qui a été le moteur de la relance économique, commencera à ralentir au cours du présent trimestre et sera moins vigoureux au cours des quatre prochaines années.

Ce ralentissement sera sans doute causé par la hausse inévitable des taux d'intérêt. Il a précisé que la Banque du Canada tiendra compte de la tenue de l'économie et du taux d'inflation avant de trancher sur l'ampleur de la hausse du taux directeur au cours des prochains mois.

Cela dit, M. Carney s'attend à ce que le secteur privé prenne le relais du secteur public pour soutenir la croissance de l'économie canadienne en 2010. Il a répété que la Banque du Canada s'attend à une saine croissance de 3,7% de l'économie cette année, de 3,1% en 2011 et de 1,9% en 2012.