L'émission d'actions privilégiées pour solidifier le capital est encore à la mode dans le secteur bancaire.
L'émission d'actions privilégiées pour solidifier le capital est encore à la mode dans le secteur bancaire.
Jeudi matin, c'est la Banque TD [[|ticker sym='T.TD'|]] qui annonce qu'elle en émet pour 200 M$ afin de se financer.
L'institution financière torontoise a conclu une entente avec un groupe de preneurs ferme dirigé par Valeurs mobilières TD pour refiler 8 millions d'actions au marché.
Les actions de série AG, à 25 $ l'unité, procureront aux investisseurs un dividende annuel de 6,25%.
À partir du 30 avril 2014, le dividende sera rajusté tous les cinq ans pour offrir 4,38 points de plus par année que le rendement des obligations du Canada de cinq ans.
Les détenteurs de ces titres auront aussi le choix de les convertir en actions privilégiées de série AH. Leur dividende trimestriel donnera un rendement de 4,38 point de plus que les bons du Trésor canadien.
Ce n'est pas la première fois que la TD se sert de cet outil de financement. Au début du mois, elle avait déjà trouvé preneur pour 300 M$ d'actions privilégiées.
Si les preneurs fermes exercent une option qui leur a été attribuée, ils pourront acquérir jusqu'à 3 millions d'actions supplémentaires et faire grimper le montant du placement à 275 M$.
La TD prévoit que l'émission d'actions sera conclue le 30 janvier.
Son titre perdait 2% à 40,43 $ jeudi matin à la Bourse de Toronto.