La forestière AbitibiBowater (T.ABH) a annoncé lundi matin la signature d'une entente de placement privé de 350 M$ avec Fairfax Financial (T.FFH) sous la forme de débentures convertibles non inscrites.

La forestière AbitibiBowater [[|ticker sym='T.ABH'|]] a annoncé lundi matin la signature d'une entente de placement privé de 350 M$ avec Fairfax Financial [[|ticker sym='T.FFH'|]] sous la forme de débentures convertibles non inscrites.

Ce placement s'inscrit dans le cadre du plan de refinancement de 1,4 milliard d'AbitibiBowater annoncé plus tôt ce mois-ci.

Aux termes de la convention, Fairfax, une société torontoise de portefeuille du secteur des assurances, aura le droit de nommer deux membres du conseil d'administration d'AbitibiBowater.

La compagnie forestière, issue de la fusion l'automne dernier de Bowater Incorporated et d'Abitibi-Consolidated, cherche à combler les besoins de sa filiale Abitibi-Consolidated liés aux titres de créance de celle-ci venant bientôt à échéance, de même que les besoins globaux en liquidités d'Abitibi-Consolidated.

L'opération, dont la clôture est prévue le 31 mars 2008, est assujettie à certaines conditions, dont l'obtention du consentement de divers prêteurs et la clôture des autres éléments du plan de refinancement de 1,4 G$ US de la société.

Les actionnaires d'AbitibiBowater ne seront pas appelés à se prononcer sur l'émission des débentures à Fairfax étant donné l'échéance imminente des prochains éléments de dette d'Abitibi-Consolidated et de l'état actuel des marchés du crédit et des capitaux qui pourrait entraîner des retards et ainsi mettre en péril la situation financière de la compagnie.